No entanto, uma empresa que prometia mundos e fundos para a época. Pouco mudou e inovou no mercado(não por falta de tentativas), mas porque empurrar produtos em um povo enraizado em sua cultura pode ser custoso demais dependendo da quantidade de tentativas.

No entanto, para expandir. É preciso inovar em alguns momentos e nada melhor do que fazer com um belo caixa disponível. Aí, realmente dá para sonhar e estimar coisas. A seguir, vamos analisar melhor de ponto a ponto a empresa.

Disclaimer

Nada do que eu escrever aqui é recomendação de investimentos ou chamada para compra e venda. Tire suas próprias conclusões e veja o que é melhor para você. Resultados passados não são garantia de resultados futuros. Cuide do seu dinheiro, pois ninguém o fará para você. 

Quantitativa

• Seguindo o baile aqui nas análises, podemos notar que o fator crucial para mim é o price-to-book. Já dei a letra porque essa métrica é importante, mas vou destacar de novo aqui. Com valor em 2.23, podemos notar que a empresa já se encontra em seu preço justo.

• Ademais, analisando o seu lucro líquido constatamos que a empresa tem um lucro líquido de R$14.5B.

• Inclusive olhando para o fator endividamento, notamos que temos R$132B de ativos contra R$52B de dívida. Deixando a empresa com equity de R$80B (Nada mal para uma empresa brasileira).

• Por cause de uma boa gestão com números altos, constatamos que a empresa conta com absurdos R$13.43B de fluxo de caixa livre. O que a deixa em posição confortável para novos investimentos e crises futuras.

Qualitativa

• A maior parte da receita da Ambev vem principalmente da sua venda de cervejas no Brasil. Eu, como já fui da área. Sei bem, o quanto o brasileiro aprecia uma cerveja. E, o interessante é que por aqui. Tudo é muito democrático. De Skol até Stella, temos públicos para todos os tipos de cerveja que a empresa disponibiliza. E, sim. O sol, só precisa brilhar para termos uma desculpa para "tomar uma!”

• Em contrapartida, refrigerantes e bebidas não alcoólicas são a menor receita da empresa. Mesmo tendo rótulos como Guaraná, Pepsi e Tônica. Me parece que a Coca Cola segue líder implacável no mercado de não alcoólicos. 

• Saindo um pouco da prateleira de produtos. Qualquer brasileiro sabe que cerveja é sinônimo de Ambev. E, que aonde quer que vá no Brasil. Existe uma alta taxa de probabilidade de encontrar uma cerveja gelada. Sem contar que com a Interbrew International BV. A empresa fatura em mercados como: Canadá, América central e Caribe.

Técnica

• Olhando para o gráfico de Ambev, podemos notar que o preço está abaixo da média móvel de 200 períodos. O que já caracteriza sobre venda e nos conta uma oportunidade. 

• Ademais, podemos ver que o RSI está em ponto de compra e se alinha bem ao comportamento do gráfico.

• Volume de venda ainda alto. Mas, com as políticas do Brasil. Isso não deve mudar por agora.

Resumão sobre uma das queridinhas do Brasil

Sendo um ex-trabalhador do setor de gastronomia, posso te dizer que mesmo nas crises vividas como Covid, Dilma e Temer. As pessoas não deixam de consumir bebidas. Pelo contrário, aumentam o consumo. Principalmente, cerveja. Que hoje é a maior fatia de faturamento da empresa.

Portanto, acredito que por ser uma empresa grande com forte geração de renda e com fluxo de caixa robusto. Eu acredito que a Ambev vai seguir trilhando como umas das principais empresas brasileiras e uma das maiores indústrias do mundo. Devido a sua saúde financeira. Existe grandes chances de ela seguir voando alto, mediante crises ou épocas de bonanças. Nota 9/10. Jóia da coroa! Até a próxima.

Dá uma lida sobre Bitcoin aqui!

Outro exemplo de cegueira ideológica é o caso de Alexandre de Morais e Bolsonaro. Não vou discutir se existem ou não provas, se o Bolsonaro esteve ou não envolvido num Golpe de Estado, se houve ou não um Golpe de Estado, porque para este caso, isto é insignificante. Isto é muito claro, o objetivo não é criminal mas sim político, silenciar politicamente Bolsonaro, eliminar a concorrência, nas eleições do próximo ano. O envolvimento no Golpe de Estado é apenas um pretexto, se não fosse este, eles iriam arranjar outras provas noutra área, o objetivo é claro, silenciar.
É com perplexidade, que vejo nos noticiários portugueses, brasileiros a comemorar a condenação, a dizer que é para proteger o país de uma ditadura. Ou seja, segundo estes, a única via para proteger o país de uma ditadura de direita, é entrar num ditadura de esquerda… que absurdo!!!
Eu não sou um apoiador de Bolsonaro, nem do Lula, eu só acho isto tudo muito absurdo. Como é possível, um país com mais de 200 milhões de pessoas, está há 20 anos com as mesmas duas pessoas. Um com 80 e outro 70 anos, não seria o tempo para pensar em novos rostos, um país com tanta juventude, governado por velhos que ficaram presos no tempo, que não tem a mínima noção dos problemas atuais da juventude. Onde ambos colocam o seu Eu em primeiro lugar, em vez do país, com um a cede de vingança em relação ao outro. em vez de discutirem ideias, preferem ataques ad hominem.

O jornalista ou comentador político, nem faço ideia qual delas é, Filipe Santos Costa nunca escondeu a sua ideologia política, de esquerda, o problema é sua cegueira ideológica, com zero de isenção. O seu comentário sobre este caso do Brasil é inacreditável e terminou com chave de ouro, o próprio diz: que neste caso, o Brasil deu uma lição de democracia aos EUA.

O video está aqui:
https://cnnportugal.iol.pt/videos/bolsonaro-e-restantes-golpistas-sao-criminosos-sui-generis-deram-se-a-muito-trabalho-para-deixar-provas-do-crime/68c447f70cf285ab53a5e951

Este é um caso claro, de falta de separação de poderes e de democracia. É visível que Lula está a seguir os passos de Chávez, se não houver uma reviravolta, daqui a 10, Brasil estará numa ditadura.
Se isso acontecer, o que dirá Filipe Santos Costa?
A cegueira é tanta, que o Filipe Santos Costa de 2035 vai continuar a concordar com o Filipe Santos Costa de 2025.
Sinceramente, temo pelo futuro do Brasil, infelizmente as coisas não estão fáceis.

Este caso particular é no Brasil, mas esta cegueira ideológia está a entrar em todos os países, mais num que noutros, mas está em quase todos, está-se a transaformar numa característica das sociedades nesta década.
Eu só encontro uma cegueira ideológica tão profunda no partido comunista, que nessas décadas todas, ainda hoje não conseguiu admitir que Cuba e a Coreia do Norte são ditaduras. Que cegueira é esta, que não conseguem ver o óbvio, como está miserável a situação da vida dos cubanos. Para piorar, alguns ainda olham para Cuba como um exemplo.

Temos que ser intelectualmente honesto, pensar pela nossa cabeça, uma pessoa pode ser do Partido A e ao mesmo tempo pode concordar com o Partido B, num caso específico, isto é saudável. Ao longo da nossa vida, as nossas convicções também mudam, é natural. O que não é saudável e natural, é concordar 100% no Partido A.

Para finalizar, reitero que ideologia é importante, mas não o fundamentalismo. A diversidade de pensamento é fundamental numa democracia, a ideologia é para debater e para argumentar ideias e não para impor as nossas ideias aos outros.

Tudo começou em 2013, quando um jovem programador chamado Vitalik Buterin teve uma ideia genial: expandir a funcionalidade do Bitcoin para além das transações financeiras. Assim sendo, ele imaginou uma plataforma que permitisse a criação de aplicativos descentralizados e contratos inteligentes, abrindo um leque infinito de possibilidades.

Ethereum é uma plataforma de blockchain descentralizada, de código aberto e com funcionalidade de contrato inteligente. Contudo, ela permite a criação de aplicativos descentralizados (DApps) e a execução de contratos inteligentes, que são acordos autoexecutáveis com os termos diretamente escritos em código.

No entanto, começou a ser usado como algo ruim também. Muitos golpes, scams e phishing foram aplicados nas pessoas através do uso da rede Ethereum. Todavia, isso é algo comum e ainda vai acontecer muito. É parte de um processo de adaptação para uma nova era. 

Disclaimer

Nada do que eu escrever aqui é recomendação de investimentos ou chamada para compra e venda. Logo, tire suas próprias conclusões e veja o que é melhor para você. Resultados passados não são garantia de resultados futuros. Cuide do seu dinheiro, pois ninguém o fará para você.

Quantitativo

• $325bi em valor de mercado, o que eu acredito que esteja defasado. Pois, a quantidade de aplicações e contratos dentro geram somados muito mais que isso. 

• Oferta de 120.550,261 tokens em circulação. Não há limite de oferta. 

• Mais de 3.000 DApps segundo o site DappRadar.

• Milhões e milhões de NFT's na rede e mais milhões gerados diariamente. Veja aqui.

Qualitativo

• Contratos inteligentes: Eles são a base de tudo na rede Ethereum. Permitem a criação de aplicativos descentralizados, onde as regras são pré definidas e cumpridas automaticamente, sem necessidade de intermediários.

• DApps: São aplicativos que rodam na blockchain do Ethereum, oferecendo mais transparência, segurança e descentralização em comparação com os aplicativos tradicionais.

• Token nativo: O Ether (ETH) é a criptomoeda nativa da rede Ethereum. É usado para pagar as taxas de transação e como recompensa para os validadores da rede.

• Descentralização: Não há uma entidade central controlando a rede, o que a torna mais resistente à censura e à manipulação. (Apesar do Vitalik estar lá)

• Segurança: As transações são criptografadas e armazenadas em um livro-razão público e imutável.

• Flexibilidade: A plataforma permite a criação de diversos tipos de aplicativos e contratos inteligentes.

• Inovação: O Ethereum está sempre evoluindo, com novas funcionalidades e recursos sendo adicionados constantemente.

• Finanças descentralizadas (DeFi): Criação de plataformas de empréstimos, seguros e outros serviços financeiros sem intermediários.

• Tokens não fungíveis (NFTs): Criação e comercialização de ativos digitais únicos, como obras de arte, itens de jogos e colecionáveis.

• Jogos e metaversos: Desenvolvimento de jogos e mundos virtuais baseados na tecnologia blockchain.

• Gerenciamento de identidade digital: Criação de sistemas seguros para armazenar e gerenciar informações pessoais.

Técnica

Surpreendentemente, o preço chegou a cotar $4.000 e recuou forte para $2.600. Portanto, está bem próximo da EMA200 e o que pode explicar esse movimento é a realização de grandes players que vinham comprados há muito tempo. Tivemos também a inserção de um ETF criado com foco em Ethereum (ETHA). Como tudo que é especulação, só tirou dinheiro dos emocionados… Ademais, podemos concluir como boa, a oportunidade no recuo no preço. 

Perguntas frequentes sobre Ethereum (ETH)

O que faz o Ethereum subir?

Fatores internos como: Desenvolvimento da rede, queima de token, adoção de Dapps e nfts; e sentimento de mercado. Fatores externos como: Mercado de cripto, macroeconomia, regulamentação e adoção institucional.

Quanto rende 100 reais em Ethereum hoje?

O valor de R$100 em Ethereum (ETH) varia constantemente, pois o preço da criptomoeda flutua no mercado 24/7. Consulte sua corretora ou site de preferência.

Qual o motivo da queda do Ethereum?

Além dos fatores mencionados na primeira pergunta. Podemos adicionar: Manipulação de mercado, liquidez e especulação. Olhe esse gráfico aqui.

Quem é dono da Ethereum?

O Vitalik continua sendo uma figura importante na comunidade Ethereum. Mas, desde o lançamento do Ethereum, em 2015. Ele não é mais o único responsável por ele. As decisões sobre o futuro do Ethereum são tomadas de forma colaborativa, através de um processo chamado governança on-chain. É um sistema onde os detentores de ETH (a criptomoeda do Ethereum) podem votar em propostas de melhoria para a rede.

Meus pensamentos e experiências com Ethereum

1. 2017 - Minerei Ethereum, e em uma transferência de carteira perdi 11 ethereum…

2. Fev 24 - Como todo emocionado querendo fazer dinheiro, comprei um curso de um tal Diego Aguiar que mostrava moedas que iam explodir. Troquei ¼ dos meus ethereum por RLB e  WHRL💩… Fiz ROI no RLB, já no WHRL… Minha sorte foi que um amigo colou aqui em casa e contei para ele. Ele me disse que esse Diego é um golpista. Imediatamente vendi tudo e retomei meu ethereum com -40%.

3. Set 24 - Investi novamente em Ethereum (dessa vez uma boa soma), ganhei e fiz logo o ROI. Usei 60% do valor excedente para fazer stake via Everstake. Rendendo 3.84%a.a. Mas, não dá… Bitcoin é soberano. Troquei tudo pela moeda.

Em suma

Galera, eu penso o seguinte: temos um irmão siamês do Bitcoin. Porém, há uma pessoa central (Vitalik) e isso é complicado. Governos, instituições e pessoas podem ameaçar o homem e fazer ele voltar à rede, entregar chaves e etc.

Se, há uma figura central. Há risco. As taxas da rede ethereum são bem mais altas que bitcoins e lightning, por exemplo. Na minha opinião a vantagem do ethereum é a solidity. Ela permite a criação de contratos inteligentes. E, porque isso importa? Cartórios hoje são uma máfia de dinheiro, hospitais são burocráticos e transferência de posses são custosas. Se cobra muito e se perde muito tempo com isso.

Transferências de imóveis aqui no Brasil tem que pagar o ITBI (Imposto sobre a transmissão de bens Imóveis) que custa, pasmem… 2-3% do valor do imóvel. Sério?! Nenhum papel, carimbo e selo deveria custar isso. Fichas médicas que são burocráticas, poderão ser transmitidas via rede. Em questão de saúde, cada segundo importa. Ademais qualquer transferência de bens (Imóvel, carro ou negócios) há altos custos de documentação. Na minha opinião esse é o grande diferencial da rede ethereum.

Não gosto muito de token, dos NFT's e dos DApps. Isso porque a proposta inicial se perdeu muito. Por culpa de pessoas que vêem como oportunidade usar a rede para o mal. Enfim, cabe muito estudo e vou deixar essa referência aqui, aqui e aqui. Nota 8/10, muita potência. Mas, potencial vai depender de muita coisa. 

CONSTRUA SEU FUTURO EM DÓLAR

A Azul (AZUL4), fundada em 2008 por David Neeleman, se consolidou como uma das maiores companhias aéreas do Brasil, com a missão de ter a malha aérea mais extensa do país. No entanto, a empresa enfrenta um cenário desafiador que a levou a entrar com um pedido de Recuperação Judicial no Brasil e acionar o Chapter 11 nos Estados Unidos.

Neste artigo, vamos fazer uma análise aprofundada para entender se, em meio à turbulência, existe uma oportunidade de investimento.

A Estratégia por Trás da Recuperação Judicial

A decisão de acionar o Chapter 11 nos EUA foi uma jogada estratégica crucial. Este mecanismo permitiu que a Azul obtivesse acesso ao DIP Financing (Debtor-in-Possession Financing), um tipo de empréstimo de emergência que oferece um fôlego financeiro vital para a reestruturação da empresa.

Análise Quantitativa: Os Números da Azul

Para entender a saúde da empresa, é preciso decifrar a "sopa de letrinhas" do setor aéreo:

• ASK (Available Seat Kilometers): Refere-se à capacidade total de assentos disponíveis. A Azul viu seu ASK aumentar 17.5% em 12 meses, impulsionado pela alta demanda.
• RPK (Revenue Passenger Kilometers): Mede o número de passageiros pagantes. O RPK da Azul cresceu 19.3%, mostrando que a demanda está forte.
• RASK (Revenue per ASK): A receita por assento disponível se manteve firme em R$38,53.
• CASK (Cost per ASK): O custo por assento, no entanto, subiu 4.1%, pressionado pelo dólar, inflação e processos judiciais.

Apesar de um faturamento de R$21 bilhões nos últimos 12 meses, a empresa ainda não alcançou o lucro líquido. O P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) está negativo em -0,04, e a dívida líquida sobre o EBITDA está em 4,44.

Análise Qualitativa: Os Serviços da Azul

Além do transporte aéreo, a Azul diversifica suas fontes de receita com:

• Azul Cargo: Um robusto serviço de logística com mais de 17.000 rotas no Brasil.
• Azul Fidelidade: Programa de milhas em parceria com o Itaú.
• Azul Viagens: Pacotes de viagens e reservas de hotéis.

Conclusão: Uma "Guimba de Cigarro" de Alto Risco

A Azul se enquadra no conceito de "guimba de cigarro" de Benjamin Graham: uma empresa com problemas, mas que, pelo preço atual, pode oferecer uma última "tragada" de lucro.

O investimento em AZUL4 é de altíssimo risco, mas com um potencial de retorno igualmente elevado. A empresa possui uma operação robusta e uma malha aérea dominante, mas a reestruturação financeira será um desafio monumental.

Para uma análise mais aprofundada e todos os detalhes, confira o post completo em nosso site.

Era 2013, eu não sabia e não entendia muito bem o que era economia e como funcionavam as crises econômicas. Contudo, eu já tinha interesse em aprender mais sobre dinheiro e como a economia funcionava. Minha primeira experiência foi um livro gigantesco de trading que mal cheguei a página 3, tamanha a complexidade.

Mais tarde, conheci alguém que me mostrou como investir usando termos e técnicas mais simples. Então, me aprofundei, li bastante, devorei livros e pesquisas. Assisti incontáveis horas de vídeo aulas no YouTube. Fiz alguns cursos on-line de verão em Stanford e Harvard (via site).

Meses depois eu entendia o que estava acontecendo na economia brasileira. Eram temas e palavras que pareciam simples. Mensalão, pedaladas fiscais, senado, câmara e a presidente na época Dilma Rousseff.

De 2013 para frente eu ganhei calos (e casca) como investidor. Passei por crises políticas, econômicas e ambientais: Dilma (2015-16), esquema de corrupção do Temer (2016-19), rompimento de Brumandinho(2019), COVID (2020) e crise de juros (2025?). Ademais, vamos debater sobre e procurar soluções.

Como saber quando estamos em crise econômica?

Para começar vamos entender quando se está ou não em uma crise. Mas, para isso. Temos que entender porque crises financeiras acontecem. Isso é muito complexo mesmo. Para que esse texto não tenha 4000 palavras. Vamos ser gente boa e colocar a culpa em dois fatores: Política e Comportamento da massa. Vide as crise das Tulipas, o subprime nos EUA e a crise na Europa.

Para exemplificar as crise com base em política. Vamos tentar entender sobre ciclos econômicos aqui vendo esse vídeo do Ray Dalio. Aonde ele explica que dependendo da taxa de juros atual. Temos um comportamento para crédito, investimentos e crescimento/estagnação de um país. Entretanto para exemplificar crise causadas por efeito de massas, vamos usar o exemplo recente do WallStreet bets e a Gamestop. Você pode ler esse artigo aqui e aqui, e; de concluir com esse video aqui.

Como saber se estamos em crise?

Existem várias formas e elas são mais práticas do que imagina:

• VIX, volatility index. Desenvolvido pela CBOE. Esse índice mede o medo no mundo. Acima de x pontos = medo. Abaixo de x pontos = euforia. 

• Google trends, dahhhh. Rastrear uma palavra chave e entender se tem muitas buscas em determinada região pode indicar desestabilização.

• Redes sociais. Fenômeno novo, mas que contém várias validações científicas indicando que quando determinado assunto tem muita interação. Há relevância sobre aquele assunto.

• Câmbio, quando o preço do dólar dispara em relação a sua moeda. Já era. Está lá.

• Dia a dia. Eu experimentei em 2013 uma sensação única e ruim na minha vida. Que foi o fato de perceber minha comissão semanal saindo de R$400 para R$130, um número maior de mendigos e pedintes na rua. E, muitos assaltos e roubos ocorrendo nas regiões em que eu estava. 

• Pesquisas mostram que manchetes de jornais televisivos vão contra a realidade. Por exemplo, operar Bitcoin contra as manchetes da CNBC. Teve acerto superior há 90%.

• CNN fear and greed, um índice que se baseia no VIX para medir medo e ganância.

Sim, meu amigos e amigas. Não é ciência espacial. É apenas, lógica e percepção.

Como posso me aproveitar das crises econômicas?

A maneira de ganhar dinheiro é comprar quando o sangue está correndo nas ruas. John D. Rockefeller

Há muitos anos atrás um veterano da Bovespa me disse: 

Juros baixos: Compra Ações e vende tesouro.

Juros altos: Compra tesouro e vende ações.

Ele só se esqueceu do mais importante… o tal do timing… Contudo, faz sentido porque: Juros altos proporcionam maiores taxas de retorno (SELIC)  do nosso tesouro e como consequência a renda variável perde a graça e as ações caem. Em contrapartida com juros baixos, a renda fixa fica sem graça e as ações são o foco do momento. Sobretudo, resta só uma pergunta. Quando??? 

Nossa missão como investidor é reunir o maior número possível de evidências para que possam se somar aos fatores quantitativos e aumentar nossas probabilidades de sucesso em cada aplicação. No entanto, sempre nos esbarramos com o tempo. Se soubéssemos quando entrar, permanecer e sair de um investimento. Estaríamos todos agora em um iate atracado em Dubai tomando Dom Perignon. Contudo, a vida não é um mar de rosas… Em meus anos de investimento eu esbarrei com o tempo ou timing muitas vezes. Todavia, não sabendo o momento EXATO de entrar/sair. Portanto, eu decidi que era melhor entrar antecipado e sair antecipado também. 

O meu jeito de agir em crises

Portanto, não que isso seja uma regra. Assim sendo, eu particularmente prefiro comprar ações quando estão em queda livre e gosto de vender uma parte delas quando o price to book chega em 2-3. Somado a isso, quando todos estão falando de ações (inclusive meu barbeiro). Normalmente eu já começo a pegar os bois pelo chifre e realizar uma parte dos lucros. Todavia, vamos finalizar o pensamento resumindo timing:

1. Compro, quando ninguém mais quer e “há sangue nas ruas”. É aquela lista que coloquei lá em cima.

2. Mantenho, enquanto eu entender que ainda há valor naquele investimento. E, sim. Isso é subjetivo (infelizmente).

3. Realizo vendas parciais quando a euforia e ganância extrapolam os níveis e todo mundo fala sobre os ativos “mais quentes do momento”. (Vide Bitcoin em 2025.)

Conclusões sobre comprar e vender durante as crise financeiras

Eu poderia vir com essas conversas de Coach. Mas, sinceramente todos estão fartos disso. Entretanto , quero deixar soluções diferentes para o leitor interessado em aproveitar essas crises 

1. Aumente sua capacidade de ganhar. Isso mesmo que você leu. Muita gente quer ser empresário, CEO de empresa grande ou criar uma tecnologia inovadora. Leia, faça cursos grátis, entre em fóruns e comunidades, converse com pessoas que você admira e sobretudo absorva das pessoas mais velhas. Imediatamente, crie um plano e comece a agir pequeno. Aos poucos mesmo. Preste serviço de freelancer, compra e venda coisas, dirija um Uber ou ajude alguém. Só comece e você vai magnetizar o dinheiro.

2. Pratique esportes. Isso é tão subestimado… Você diminui a ansiedade e stress. Ganha endorfina, aumenta sua saúde e ajuda o seu corpo e sua mente a melhorar. Nem precisa de dinheiro para começar. Calce algum tênis e saia para caminhar, pegue sua bicicleta velha ou simplesmente chame alguém pra treinar com você. Em momentos de crise isso vai te ajudar muito (a esperar a hora certa de entrar/sair ou para manter uma posição perdedora/vencedora).

3. Analise seus investimentos mensalmente. Se puder, eu recomendo analisar anualmente. Isso vai te tornar menos suscetível a querer tomar ações sobre seus investimentos, diminui sua ansiedade e você ganha tempo para desenvolver outras atividades. Escreva algo para a internet, vai fazer aula de yoga com seu companheiro(a), aprenda a pintar ou programar. Não importa o que, mente vazia é oficina do diabo. Ocupe sua mente com hobbies bons. De preferência hobbies que te dão mais saúde ou mais conhecimento. Senão, relaxa e ponha as séries e filmes em dia. Netflix, Amazon e Hbo estão te esperando.

Perguntas frequentes (e recorrentes) sobre crises financeiras

Quais foram as crises econômicas no Brasil?

Crise de 1990

• O PIB encolheu 4,3%.

• O então presidente Fernando Collor de Mello confiscou o dinheiro da população.

Crise de 2014/2017

• Foi causada por uma série de choques de oferta e demanda.

• Foi resultado de erros de políticas públicas.

Crise da delação da JBS

• Foi um escândalo de corrupção que envolveu a JBS, políticos e autoridades brasileiras.

• Surgiu em maio de 2017.

Qual a maior crise no Brasil?

• A crise econômica brasileira de 2014, também conhecida como a recessão de 2015/2016, crise político-econômica ou a grande recessão brasileira, teve início em 2014, embora só fosse claramente percebida nos anos seguintes. O produto interno bruto (PIB) do país caiu 3,5% em 2015 e 3,3% em 2016.

Qual foi o pior ano para a economia do Brasil?

A economia do Brasil enfrentou vários anos de crise, como em 2008, 2014, 2015, 2016, 1931 e 2020. 

2008 

A crise econômica mundial de 2008 afetou o Brasil, causando falência de empresas, colapso financeiro e aumento do desemprego.

2014/2017

A crise de 2014/2017 foi causada por erros de políticas públicas, que reduziram a capacidade de crescimento do país.

O PIB do Brasil caiu 3,5% em 2015 e 3,3% em 2016.

1931 

O Brasil sofreu uma recessão de 3,3% do PIB em 1931, devido à queda das exportações de café para os Estados Unidos.

2020

O Brasil registrou uma queda de 4,1% no PIB em 2020. 

A década de 2011 a 2020 foi a pior para a economia brasileira em 120 anos. 

Outros anos com crises 1981: -4,3% no PIB, 1990: -4,3% no PIB.

O que foi a crise de 2014 no Brasil?

A crise de 2014/2017 da economia brasileira teve como origem uma série de choques de oferta e demanda, na maior parte ocasionados por erros de políticas públicas que reduziram a capacidade de crescimento da economia brasileira e geraram um custo fiscal elevado.

Qual foi o período mais próspero do Brasil?

O país viveu uma excepcional fase do crescimento, no período que vai de 1968 a 1973, conhecido como "milagre econômico", Na época, estava à frente da economia brasileira o ministro Antonio Delfim Netto, da extinta ARENA, e hoje deputado federal pelo PMDB de São Paulo.

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VAMOS FALAR SOBRE CARTÕES DE CRÉDITO

Quando era criança, tinha uma professora de português que era uma pessoa muito rígida. Antes de todas as aulas. Ela exigia que nos sentássemos com postura. Que fizéssemos silêncio e só então começava a dar aula. Uma pessoa muito concisa e disciplinada.

Que nos transmitiu isso em uma idade de formação. Ela nos fazia ir à biblioteca e escolher um livro pra ler todo mês. Meu favorito: A Odisseia de Homero. (Versão Kids). A seguir, vou compartilhar uma lista de livros que me impactou muito e só vocês podem decidir qual ordem ler. Certamente são leituras sensacionais de se fazer. 

Os brasileiro estão lendo cada vez menos

Pesquisas recentes apontam que o brasileiro está lendo cada vez menos. Você pode ler isso aqui e aqui. Entretanto, se mal temos paciência para acompanhar um stories de 30 segundos.

Vídeos de 30 minutos parecem um sacrifício. Contudo, acredito que para conseguir descobrir o que funciona e o que não funciona com você. É necessário que estude e tire suas próprias conclusões. 

https://www.youtube.com/watch?v=iE3qMaEKltw

Uma parte massiva da minha mentalidade de investidor veio desses:

1- Biblía

Eu li a bíblia pela primeira vez no ano passado. Existem muitos tópicos sobre prosperidade, relacionamentos, comportamento e sobre como praticar a fé. Leitura obrigatória para se adquirir entendimento e saber separar o joio do trigo.

2- O homem mais rico da Babilônia, George S. Clarson

Esse é um dos meus favoritos, tudo que se precisa saber sobre finanças está escrito aqui nesse livro. Esses gurus de internet só repetem as lições que já estão aqui. Adquiri o hábito de poupar lendo ele. As 7 soluções para a falta de dinheiro são atemporais.

3 - Faça fortuna com ações antes que seja tarde, Décio Bazin

Ganhei esse livro do meu pai em 2014. Porque disse a ele que tinha muito interesse em aprender sobre o mercado de ações. Com os ensinamentos desse livro, eu consegui ganhar meus primeiros R$10.000 na Bovespa. Mas, teve aquele lance de sorte também. Peguei a bolsa em queda, poupei agressivamente e comprava todo mês seguindo os princípios do livro. Depois, aguardei 1 ano e vi a carteira subindo igual foguete.

4 - How I Made $2,000,000 in the Stock Market, Nicolas Darvas

Esse livro é uma delícia de ler. A história é tão empolgante e divertida que você fica viciado desde a página 2. A teoria da caixa foi comprovada. Leitura obrigatória!

5- A bola de neve: Warren Buffett e o negócio da vida, Alice Schroeder

Apesar de suas robustas 992 páginas, eu li esse livro num tapa. É simplesmente M A R A V I L H O S O ! Warren Buffet é o melhor investidor de todos os tempos (atrás apenas de Satoshi Nakamoto). O livro conta a história completa da vida do velhinho de Omaha. Eu amei cada página. Principalmente a parte que mostra como a parceria dele e do Charlie foi formada. E, como ele soube ouvir sua intuição e fazer as apostas certas em momentos chave da história. 

6 - Invest with the Fed: Maximizing Portfolio Performance by Following Federal Reserve Policy

Um dos livros mais gloriosos que li. Ele te ensina a pensar como o FED pensa e entender os ciclos de mercado. Qual setor performa melhor e quais não; dependendo da taxa de juros vigente. Quem quer levar a sério, compensa muito ter a versão física. Vale cada centavo investido!

7 - Your Complete Guide to Factor-Based Investing: The Way Smart Money Invests Today, Andrew L.Berkin & Larry E. Swedroe

Com essa ferramenta, você vai aprender com diversas pesquisas acadêmicas comprovadas o que funciona e o que não funciona no mercado. Você vai saber quais vantagens explorar e fica muito mais fácil do que seguir essas teoria de doido que a galera da internet tira não sei de onde. Esse ajuda a complementar o de cima.

8 - Quantitative Value Investing in Europe: What works for achieving alpha, Phillip Vanstraceeele and Tim du Toir

Uma série de backtests comprovando o que deu certo em mercados norte americano e europeus. Livro tranquilo de ler e com boa didática. Esse fecha a trinca dos livros gringos de valuation.

9 - Moneyball: O homem que mudou o jogo, Michael Lewis

Ahhhhhhh, o que dizer desse livro? Michael Lewis é um p*tá escritor, já li outros dele e fica difícil apontar só um… No entanto, esse livro aqui mudou a forma como vejo a vida, o dinheiro, os investimentos e as pessoas. Tudo se trata de perceber o valor onde ninguém mais vê. E, sim. O livro é muito melhor que o filme. 

10 - The Way of the Turtle: The Secret Methods That Turned Ordinary People into Legendary Traders, Curtis M. Faith

Livro maravilhoso de ler. Começou com uma aposta e virou um experimento interessante. Interessante notar os comportamentos e o psicológico dos participantes ao longo do estudo. Vale a pena demais.

11 - Quase Tudo que eu sei sobre Carteira de Ações - 2024, Bastter

O Bastter é um dinossauro da Bovespa e da internet. Meio cabeça dura às vezes, mas é meu maior exemplo de visão e comportamento que um investidor brasileiro possa ter. Esse cara e esse livro tiveram um impacto gigante na minha vida. Nota 1000/10

12 - Sonho mais ou menos Grande - 2022: Todos Podem Vencer! Bastter

Galera, sério. Fico abismado com o tanto de conhecimento e sabedoria que o Bastter tem. Tem gente vendendo cursos de coach por R$1mil-R$3mil. Mas, se tu comprar esse livro. Sua mente explode! O cara simplesmente te ensina a ser um ser humano melhor em 222 páginas. Em alguns momentos eu fiquei até emocionado. Parece que você está conversando com seu avô, tataravô e sua versão mais velha. Todos ao mesmo tempo, enquanto lê o livro. Fodásticooooo!!!

13 - Bitcoin Red Pill - o Renascimento Moral, Material e Tecnológico, Alan Schramm e Renato Amoedo

Renatão e Alan são geniais! Falam na lata e rasgado. Amados por muitos e odiados por outros. Mas, ninguém consegue ofuscar o brilho, a simplicidade e a objetividade com que escreveu esse livro. Quer saber de bitcoin? Esquece fórum e etc. Está tudo aqui para você.

Formato

Usado, novo, kindle, emprestado e áudio. Leia!

Livro bônus

Tem um livro que é muito bom para quem quer levar isso como profissão. Se chama: Diary of a Professional Commodity Trader: Lessons from 21 Weeks of Real Trading. Esse cara é um veterano dos mercados.

Legal que ele se atualizou com o passar dos anos e consegue ser lucrativo ano após ano. Esse livro mostra o diário de trades dele durante um ano inteiro. Recomendo muito!

Conclusão:

Não conheço nenhum investidor que tenha se dado bem sem ler. Você pode até não gostar de ler. No entanto, hoje temos a possibilidade de ouvir os livros também(eu não consigo reter muito bem assim ainda). Se você se importa com seu futuro e quer fazer algo a respeito. Sugiro que comece a ler algo hoje mesmo.

Comece com uma página por dia, importante é pegar gosto e hábito. Com o tempo isso se torna um dos melhores juros compostos da vida. SABEDORIA. Por fim, não se limite a livros de finanças. Ter uma visão 360 graus da vida me abriu muitas portas e é importante.

DESVENDANDO O MUNDO DOS INVESTIMENTOS

Qual a melhor maneira de comprar ou vender criptomoedas com segurança?

Assim sendo, hoje vamos te mostrar como funciona a carteira Trezor. 🚀

Muito mais do que uma carteira fria e segura, a Trezor te dá condições de comprar e vender suas criptomoedas dentro dela, eliminando a necessidade de buscar uma corretora confiável. Ela também te ajuda a buscar as melhores ofertas para aquele momento.

Nossa meta hoje é que você saia daqui sabendo exatamente como comprar e vender suas criptos usando sua carteira Trezor. Adquiri a minha em 2023 e foi uma das 10 melhores aquisições daquele ano. Recomendo a todos que são sérios com criptomoedas a investirem em uma carteira fria.

O que é a Trezor e por que usá-la?

Primeiramente, uma carteira fria é um dispositivo que te permite armazenar suas criptomoedas em um ambiente seguro e offline. O nome "fria" vem do fato de não estarem conectadas à internet o tempo todo.

Outro ponto crucial é que toda transação exige uma ação física (apertar um botão para confirmar), o que inibe 80% dos ataques hackers.

Preparando sua Trezor para a Compra: Antes de começar, vamos garantir 3 passos essenciais:

✅ Certifique-se de que sua Trezor está configurada e atualizada.

🔌 Conecte a Trezor ao seu computador.

🖥️ Acesse a interface Trezor Suite.

Guia Passo a Passo para Comprar Criptomoedas:

O processo é mais simples do que parece:

Passo 1: Na Trezor Suite, selecione a carteira da cripto desejada e clique na opção "Comprar".

Passo 2: Escolha a criptomoeda e a moeda para o pagamento (ex: BRL).

Passo 3: Insira o valor da compra.

Passo 4: A Trezor vai te mostrar ofertas de exchanges parceiras. Selecione a melhor para você.

Passo 5: Revise todos os detalhes da transação, incluindo taxas e valor final.

Passo 6: Confirme a transação fisicamente no seu dispositivo Trezor.

Passo 7: Acompanhe o status até as criptomoedas chegarem na sua carteira.

Dicas Finais de Segurança 🔒

Nunca compartilhe sua seed phrase (as 12 ou 24 palavras).

Mantenha o firmware da sua Trezor sempre atualizado.

Sempre verifique o endereço do site e a conexão segura.

Comprar e vender pela Trezor me surpreendeu pela simplicidade. Já usei várias corretoras (Foxbit 💩, Binance, OKX), e o processo é sempre mais burocrático e menos seguro. A responsabilidade é 100% sua!

Recomendo que você releia a matéria e teste com valores pequenos para ganhar confiança antes de movimentar quantias maiores. Agora você sabe como a Trezor funciona. Use-a com responsabilidade!

Leia o post original completo em nosso site principal!

O ouro cativou a humanidade por milênios. Sua beleza, raridade e valor duradouro o tornaram um símbolo de riqueza e poder através de culturas e ao longo da história. Este metal precioso serviu como meio de troca e reserva de valor por séculos. Este artigo explora a escassez do ouro, seu significado histórico e cultural, e seu potencial como investimento futuro.

Escassez de Ouro

O ouro é um recurso finito, e sua escassez contribui significativamente para seu valor. Especialistas preveem que os depósitos de ouro prontamente mineráveis podem se esgotar já em 2050. Mais de 190.000 toneladas de ouro foram extraídas, e a estimativa atual para reservas subterrâneas é de aproximadamente 50.000 toneladas. Para contextualizar, todo o ouro já extraído formaria um cubo de apenas 23 metros de largura.

Outra visualização mostra todo o ouro extraído cobrindo um campo de futebol com apenas um metro de profundidade. Com uma taxa de produção anual de cerca de 3.000 toneladas, a estimativa de 2050 parece plausível. No entanto, esses números são estimativas, e novas descobertas e avanços tecnológicos podem alterar o cronograma da mineração. Entre 1990 e 2023, 350 grandes depósitos de ouro foram descobertos, contendo cerca de 2,9 bilhões de onças.

Além disso, o ouro é reciclável. O ouro existente pode ser derretido e reaproveitado, garantindo um fornecimento contínuo mesmo com a queda da produção da mineração. A maior parte do ouro mundial vem da China, Austrália e África do Sul. A distribuição do ouro em vários setores oferece insights sobre seus usos atuais.

Aproximadamente 45% do ouro mundial vai para joias. Barras e moedas, incluindo ETFs lastreados em ouro, respondem por cerca de 22%. Bancos centrais detêm aproximadamente 17% das reservas mundiais de ouro. Os 15% restantes são usados em diversas aplicações, incluindo eletrônicos e indústria.

Mesmo após o pico de produção, o declínio será gradual ao longo de várias décadas. Isso sugere um suprimento contínuo, embora potencialmente decrescente, para o futuro previsível.

Ouro como Reserva de Valor

O papel do ouro como reserva de valor está profundamente enraizado na história e civilização humana. Por milhares de anos, desde 4000 a.C., valoriza-se o ouro por sua beleza, raridade e durabilidade. Seu apelo duradouro transcende culturas e sistemas políticos, tornando-o uma reserva de riqueza verdadeiramente universal.

Por volta de 550 a.C., cunharam-se as primeiras moedas de ouro, marcando um passo significativo em seu uso como meio de troca e reserva de valor. Por séculos, muitas das principais moedas do mundo operaram sob o padrão-ouro. Nele, o papel-moeda podia ser trocado por uma quantidade fixa de ouro, o que proporcionou estabilidade e confiança.

Mesmo após o abandono do padrão-ouro, o ouro manteve seu status de ativo seguro, principalmente em tempos de incerteza econômica ou política. Seu valor não está vinculado a nenhum governo ou moeda específica. Isso o torna uma reserva de riqueza confiável através das fronteiras e ao longo da história.

A turbulência econômica da Alemanha de 1918-24 demonstrou isso claramente. O ouro reteve seu poder de compra enquanto os valores de títulos e ações foram praticamente eliminados. O valor duradouro do ouro pode ser atribuído a vários fatores. O ouro há muito está associado à riqueza, poder e majestade.

Sua longa história como meio de troca reforça seu papel como reserva de valor. O ouro pode servir como meio de troca e reserva de valor em caso de colapso da moeda ou instabilidade econômica. A escassez do ouro e o esforço necessário para extraí-lo aumentam ainda mais seu valor percebido.

Curiosamente, o símbolo químico do ouro, "Au", deriva da palavra latina "aurum", que significa "amanhecer brilhante". Essa etimologia reflete o significado histórico e cultural do ouro, associado ao sol, deuses e à essência do divino em várias culturas.

Mineração de Ouro

Entender as fontes de ouro fornece um contexto valioso para investidores. A mineração de ouro envolve vários métodos, cada um com seus próprios desafios e considerações ambientais. Historicamente, a mineração de placer, que envolve a extração de ouro de leitos de rios, era uma técnica comum.

Hoje, métodos mais sofisticados, como mineração a céu aberto e subterrânea, são usados para extrair ouro de depósitos de minério. A mineração de ouro ocorre em muitas regiões ao redor do mundo. China, Austrália e África do Sul são alguns dos maiores produtores, com vastas reservas e indústrias de mineração bem estabelecidas.

Futuro do Ouro como Investimento

A perspectiva de investimento para o ouro continua positiva, impulsionada por uma confluência de fatores. À medida que o ouro se torna mais escasso, seu valor provavelmente aumentará, tornando-o um investimento atraente de longo prazo. O ouro historicamente serviu como um hedge contra a inflação. Com as pressões inflacionárias persistindo, o apelo do ouro como um hedge de inflação perdurará.

Riscos geopolíticos, incluindo instabilidade política, conflitos e sanções econômicas, tendem a levar os investidores a ativos de refúgio seguro como o ouro. O cenário global atual, marcado por várias incertezas, fortalece ainda mais o caso de investimento do ouro. Bancos centrais, particularmente em mercados emergentes, têm aumentado suas participações em ouro, fornecendo suporte significativo para os preços. Essa tendência reflete um reconhecimento crescente do papel do ouro como ativo estratégico na diversificação de reservas e mitigação de riscos.

A Goldman Sachs Research prevê que o ouro pode atingir US$ 3.000 por onça troy até o final de 2025. A J.P. Morgan Research oferece uma estimativa um pouco mais conservadora de US$ 2.500/oz até o final de 2024 e US$ 2.600/oz em 2025. Essas previsões sugerem uma trajetória ascendente contínua para os preços do ouro.

Vale a pena notar que o ouro superou as ações e os títulos do Tesouro dos EUA durante as principais crises de mercado desde 2008. Isso reforça seu papel como um ativo de refúgio seguro. Esse desempenho histórico fornece mais confiança na capacidade do ouro de preservar a riqueza durante tempos de volatilidade. Além disso, a nova administração presidencial nos Estados Unidos pode influenciar os preços do ouro, dependendo de suas políticas econômicas. Isso adiciona uma dimensão política à perspectiva de investimento.

Especialistas recomendam uma abordagem de longo prazo para o investimento em ouro. O ouro deve ser visto como um ativo estratégico mantido por um longo período, em vez de um investimento especulativo de curto prazo.

Fatores que Afetam o Preço do Ouro

A perspectiva de longo prazo para o ouro parece forte, mas vários fatores podem influenciar seu preço no curto prazo. O ouro normalmente é precificado em dólares americanos. Assim, um dólar mais forte tende a pressionar para baixo os preços do ouro, e vice-versa. Como qualquer commodity, o preço do ouro é influenciado pelas forças da oferta e da demanda.

O aumento da demanda de investidores, bancos centrais e da indústria de joias pode elevar os preços. Curiosamente, o crescimento econômico da China e da Índia tem sido um impulsionador significativo da demanda por ouro na última década. Taxas de juros mais altas podem tornar o ouro menos atraente, pois não oferece rendimento. Por outro lado, taxas de juros mais baixas tendem a aumentar o apelo do ouro.

O forte crescimento econômico pode, às vezes, reduzir a demanda por ouro, pois os investidores buscam retornos mais altos em outros ativos. Instabilidade política, guerras e outros eventos globais podem aumentar a demanda por ouro como um ativo de refúgio seguro. É importante reconhecer que os principais impulsionadores por trás dos preços do ouro mudaram recentemente, desvinculando-se das taxas de juros do Fed.

Isso sugere que uma gama mais ampla de fatores, incluindo riscos geopolíticos e compras do banco central, estão agora desempenhando um papel mais significativo.

Riscos ao Investir em Ouro

Antes de investir em ouro, é essencial entender os riscos potenciais. Os preços do ouro podem flutuar significativamente no curto prazo. Investidores devem estar preparados para potenciais oscilações e evitar decisões baseadas somente em movimentos

A Revelação do Bitcoin como Reserva de Valor

Em 2014, adquiri 8 unidades de Bitcoin, o que me permitiu viver por dois anos sem a necessidade de uma renda. Meu único arrependimento foi não ter aprofundado meus estudos sobre o assunto. Inicialmente, equivoquei-me ao acreditar que o Bitcoin funcionaria como uma nova moeda para transações diárias. Contudo, com o tempo, ficou claro que seu verdadeiro potencial reside em ser a melhor reserva de valor do século.

É crucial entender que o Bitcoin, assim como o ouro, não é diretamente utilizado para comprar bens. Primeiro, converte-se a reserva de valor em moeda fiduciária para então realizar as compras. A função primordial de uma reserva de valor é proteger o capital contra a inflação. Se eu tivesse investido 10% de todos os meus salários em ouro, hoje estaria em uma posição financeira muito mais confortável. O mesmo princípio se aplica ao Bitcoin.

Até 2019, experimentei um poder de compra extraordinário, fruto da acumulação iniciada em 2014. No entanto, por falta de compreensão de sua verdadeira função naquele momento, acabei me desfazendo de todas as minhas unidades. Se soubesse o que sei hoje, teria guardado pelo menos uma para sempre.

Atualmente, surge uma nova oportunidade para quem deseja ingressar nesse mercado. O Bitcoin ainda está em alta, mas a história mostra que períodos de queda podem vir. É nesses momentos que se distinguem aqueles que estudaram e compreendem o ativo daqueles que buscam apenas lucros rápidos. O conhecimento tem um preço, que pode ser caro ou barato, dependendo do contexto.

Natureza Deflacionária e Oportunidades

Um dos fatores que tornam o Bitcoin um investimento tão promissor é sua natureza deflacionária. A cada ciclo de "Halving" (evento que reduz pela metade a recompensa dos mineradores), ele se torna mais escasso. Isso, em conjunto com o aumento da demanda, impulsiona seu valor como reserva de valor.

É importante notar que o Bitcoin em si não gera dividendos. Existem, contudo, "sintéticos" – derivados onde você concede parte das chaves de seus Bitcoins para receber um ativo que pode ser emprestado a juros. Esta é uma prática de maior risco que ainda não explorei por falta de estudo aprofundado.

Assim como o ouro, a quantidade de Bitcoin é finita. Recomendo a leitura do excelente artigo de PlanB sobre o tema. Dada essa escassez inerente e o valor que cada ativo carrega, considero firmemente que ouro e dólar, juntamente com o Bitcoin, são as melhores opções para se ter em custódia como reserva de valor.

Auto-Custódia: Liberdade e Riscos

A auto-custódia é um tema que ganhará cada vez mais destaque e controvérsia. Muitas pessoas não estão preparadas para gerenciar seu próprio dinheiro. O governo brasileiro, com a introdução do Pix, demonstrou a mecânica da blockchain, mas ainda assim, muitos usuários têm dificuldade em utilizá-lo. Imagine, então, assumir a auto-custódia de todo o seu capital?

Mesmo com toda a minha experiência e conhecimento, este ano fui vítima de um golpe de phishing e perdi R$5.000. Foi um erro tão rápido e ingênuo que o dinheiro desapareceu em segundos. Imagine o impacto se fosse o dinheiro de uma vida inteira de economias?

"Com grandes poderes vêm grandes responsabilidades." Antes de entrar em qualquer mercado ou oportunidade, é fundamental estudar e depois testar com pequenas quantias para aprender. Na comunidade cripto, é comum encontrar pessoas que não compreendem termos básicos como "12 ou 24 palavras" (seed phrase), "SegWit", "Bech32" ou "Lightning Network". A enxurrada de informações sobre criptomoedas precisa ser organizada em um "manual 101" acessível a todos.

Desafios de Uso e o Futuro

Apesar de seu potencial, o Bitcoin enfrenta desafios de usabilidade que precisam ser resolvidos nos próximos anos. Atualmente, minha maior dificuldade é usar meu saldo no dia a dia. Com pequenas quantias, é fácil, mas imagine converter 100% do meu patrimônio para cripto. Como pagar despesas de moradia, sacar dinheiro físico ou fazer compras online sem KYC (Know Your Customer)?

Se a narrativa das criptomoedas é "anti-governo", quem nos libertará completamente? Há um mercado bilionário à espera. Com a posse de Trump no próximo ano, e suas medidas favoráveis ao Bitcoin, tenho certeza de que gigantes como Visa, Mastercard e American Express não assistirão bilhões de dólares se esvaindo em transações P2P (peer-to-peer) sem agir. Sim, admito: se me oferecessem um cartão de crédito sem KYC, carregado com saldo em cripto, com uma taxa de 0,05% por transação, eu aceitaria na hora! Isso me daria muito mais mobilidade para usar meu dinheiro, sem a supervisão do governo.

O Melhor Investimento do Século

Em conclusão, o Bitcoin é o melhor investimento que já fiz desde que comecei a investir. Ganhei muito, perdi um bocado, e tive uma boa qualidade de vida por um tempo. Toda nova tecnologia leva tempo para se desenvolver e ganhar novos adeptos.

Um amigo me contou que, em 1992, foi ao Japão para assistir à final do Mundial de Clubes e lá já existiam TVs LCD de 29 polegadas, mas custavam o equivalente a R$10.000. Hoje, é possível comprar uma por menos de um salário mínimo. Esse avanço tecnológico barateia as coisas, economiza nosso tempo e melhora a qualidade de vida. Basta observar a transformação em El Salvador. Seja paciente (e cuidadoso) com o Bitcoin. Mais cedo ou mais tarde, ele será inevitável em sua vida.

Primeiramente, vamos entender exatamente o que são investimentos. Em termos simples, investir é alocar recursos – como dinheiro, tempo ou esforço – com a expectativa de obter algum retorno futuro. Ou seja, você está abrindo mão de algo no presente na esperança de colher frutos maiores lá na frente.

O Impacto da Inflação nos Seus Investimentos

A inflação é a inimiga silenciosa do seu dinheiro. Ela corrói o poder de compra ao longo do tempo, fazendo com que o mesmo valor monetário compre cada vez menos. Por exemplo, se você investir R$ 1.000 hoje e a inflação for de 5% ao ano, no próximo ano seus R$ 1.000 valerão apenas R$ 950 em termos de poder de compra.

Portanto, é crucial buscar investimentos que superem a inflação para proteger seu patrimônio. Entretanto, a inflação real brasileira é na média de 20% ao ano. Então, vamos buscar somente investimentos que retornem esse valor ou mais anualmente.

Como Encontrar Boas Oportunidades de Investimento

Para encontrar boas oportunidades de investimento, você deve, inicialmente, definir seus objetivos financeiros e, acima de tudo, entender sua tolerância ao risco. Vou compartilhar minha experiência e como eu faço.

Sou investidor há mais de 13 anos. Passei por crises como: Dilma, Temer, Brumadinho e o COVID. Não sou do tipo que diversifica muito. Prefiro estudar muito e alocar grande capital em algo que acredito.

Com essas métricas em mãos, vamos analisar quando janelas de oportunidades surgem:

• Quando a bolsa em queda, dólar em alta (e vice-versa): Movimentos opostos entre esses ativos podem sinalizar bons momentos.
• Quando o índice do medo (VIX) em alta: Todo mundo acha que o mundo vai acabar e acaba vendendo no pânico. Essa é uma boa janela de oportunidade.
• Em razão de escassez: Ouro, prata, petróleo e Bitcoins retêm valor ao longo do tempo.
• Acima de tudo, o maior investimento possível é em você mesmo: Se tem pouco capital, foque em aumentar seu próprio salário com ele.

Precisão ao Investir

Entra ano e sai ano, e todas as vezes eu vejo um monte de gente comprando curso de algum guru ou estratégia. Esqueça isso! Estamos falando do seu dinheiro. Você precisa de algo sólido com base científica.

Aqui, há um site que vende estratégias prontas e testadas cientificamente. Investir em uma estratégia que foi testada quantitativamente tem uma probabilidade maior de funcionar do que uma que funcionou por um curto período. E por aqui, vou deixar a lista de livros que mais gostei de ler e me impactaram.

E Quando a Dúvida Bater? O Teste da Ilha de Warren Buffett

Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos, tem um teste infalível: o teste da ilha. Imagine que você está preso em uma ilha deserta por 20 anos e só pode investir em uma única empresa. Qual seria? Essa reflexão o ajudará a identificar empresas sólidas, com vantagens competitivas e modelos de negócios sustentáveis.

Lembre-se: Paciência, Disciplina e Foco

Investir é uma maratona, não uma corrida de velocidade. Tenha paciência, disciplina e foco nos seus objetivos de longo prazo. Com o tempo e a estratégia correta, você poderá alcançar a tão sonhada liberdade financeira.

Dicas Extras para Complementar Sua Jornada

• Invista primeiro em você: Você é seu maior ativo. Aumente sua capacidade de ganhar mais para aportar mais. A bola de neve é inevitável.
• Foco em tempo e não em taxa: Tempo é exponencial e taxa não. Fique investido pelo maior número de anos possível.
• "Com o tempo, você vai entender que existe uma grande diferença entre conhecer o caminho e percorrer o caminho": Leia, ouça e teste. Muita gente tem medo de dar o primeiro passo. Coloque R$ 100 e teste.

Conclusão: Sua Jornada Começa Agora!

Em suma, investir é uma jornada de aprendizado e paciência. Você vai ter que testar muita coisa até descobrir o que funciona para você e o que te deixa confortável. Mas não se acanhe e comece sua jornada o quanto antes.

Essas foram as palavras que saíram da minha boca aos 10 anos de idade. Eu não pensava muito em dinheiro quando era criança, mas sabia que, para ter coisas, eu precisava dele. A primeira vez que senti falta foi quando meus amigos me chamaram para jogar futebol em uma quadra e eu não tinha R$1. Foi um dia triste, que me marcou profundamente. Daquele dia em diante, eu teria sempre o meu próprio dinheiro.

Fiz tudo o que uma criança de 10 anos podia fazer para ganhar dinheiro:

• Comprei leite para minha avó e fiquei com o troco.
• Ajudei meu vizinho a capinar o lote.
• Juntei as moedas que meu avô eventualmente nos dava.
• Comprei um pacote de balas e vendi para os amigos durante as férias.
• Levei o lixo, arrumei a cama e tirei notas altas em troca de pelo menos R$0,10.

Enfim, depois de férias suadas e meses de esforço, meu cofre estava na metade. Foi muito legal "sentir" o peso do meu esforço. Dali, eu embalei e comecei a juntar cada vez mais, sempre com a ajuda do meu primo e fiel escudeiro! Fizemos isso no ano seguinte e, no Natal, tínhamos juntado dois cofres. Conversamos e resolvemos abrir e contar.

Resultado

Para minha surpresa, meu primo tinha juntado quase o dobro do valor. Mas como pode, se os cofres pesavam quase a mesma coisa? Desse dia em diante, eu aprendi duas lições:

1. Nem todo dinheiro pesa igual: Não importava o peso do cofre, cada moeda tinha valores diferentes. Meu primo juntou muitas moedas de R$1 e R$0,50, enquanto eu tinha moedas de qualquer valor lá dentro.
2. Às vezes, o dinheiro some: A segunda lição veio depois… meu pai foi depositar o meu valor na minha conta poupança que tinha feito na Caixa para mim e, para minha surpresa, descobri que ele não tinha depositado nada… rsrs. Ele disse que usou para pagar nosso apartamento. (Está tudo bem, pai!)

Daquele episódio em diante, nos próximos 2 anos, eu só conseguia pensar em uma coisa: aquela sensação de ter o dinheiro e poder usar com o que eu quisesse era boa. E, imediatamente, nasceu uma grande vontade em mim… NÃO PRECISAR PEDIR DINHEIRO AO MEU PAI NUNCA MAIS!

O mundo deu voltas e eu vou compartilhar minhas experiências aos poucos com vocês. Mas, a semente foi plantada lá atrás. O hábito de poupar veio quando eu era criança e se mantém até hoje.

Mas, Afinal: O Que é Poupança?

Segundo a Wikipédia:

"Poupança ou aforro é a parcela da renda ou do patrimônio que não é gasto ou consumido no período em que é recebido e, por consequência, é guardado para ser utilizado em um momento futuro."

No entanto, em um mundo bombardeado por anúncios e ofertas, como resistir à tentação de poupar para o futuro? Certa vez, um colega de trabalho me disse: "...- Cara, não sei como você consegue juntar dinheiro. Eu sinto que tenho que viver e acabo gastando…". Não acho que tenha nada de errado nesse pensamento. Cada ser humano é livre para fazer suas escolhas, mas cada uma delas trará um peso junto.

Poupar é como acumular depósitos para o futuro. (Nosso bom e sábio velho de Omaha já tinha dito isso.)

Países que mais poupam, censo de 2022

A Importância da Poupança

Por definição, se você almeja criar prosperidade futura, precisa ter uma boa taxa de poupança. Se o dinheiro que usamos hoje não tivesse nenhum tipo de inflação, bastaria ao cidadão comum apenas poupar. Pois, em um mundo perfeito, "sem inflação e decisões políticas duvidosas", seu poder de compra se manteria intacto e o seu dinheiro poupado poderia ser usado para investir em: você, na sua família e no seu trabalho. Entretanto, o mundo não é perfeito e não é assim que funciona.

Contudo, aconteça o que acontecer, se queremos um futuro mais brilhante sem ter que contar com nada, precisamos manter um olho nessa métrica. Aposentar está difícil (senão impossível), viver como CLT não fecha as contas do mês, contar com decisões políticas e/ou divinas (por conta de seus lindos olhos castanhos) também não é uma opção. O que te resta é se preparar, pois a sua taxa de poupança vai determinar a qualidade e quantidade dos seus aportes em investimentos.

Desvalorização do real, ano a ano. Desde 1994 🙁

Esqueça esses papos de "coaches" que nunca lavaram um prato. (Não que eu seja melhor ou pior do que eles por ter feito isso, mas já fui do luxo ao pouco e vice versa.) Eu sei o que digo por experiência. Eu já estive lá e não é bom. Saiba que, no fim, todos nós só temos dois ativos: tempo e energia.

E é com esses ativos que você consegue fazer dinheiro, que só entra em terceiro lugar aqui. Portanto, se focar em você, em aumentar seu salário e conseguir manter um custo de vida modesto, investindo de forma racional e lógica e acumulando recibos para o futuro ("poupando"), poderá colher muito mais frutos do que jamais imaginou.

Como Poupar Dinheiro?

Mas como fazemos isso? Ninguém precisa ir para a faculdade para aprender a poupar dinheiro. Ninguém precisa passar horas no YouTube para descobrir técnicas milagrosas de poupança e nem mesmo comprar curso.

Esqueça isso! Foque em fazer o simples bem feito. Ganhe compreensão e precisão sobre si mesmo. Mas, se tivesse que recomendar algo para estudar, indicaria "O Homem Mais Rico da Babilônia" e só. Nada mais é necessário.

A princípio, pense que você precisa retirar 10% todo mês e colocar em uma conta poupança onde você não tem acesso e aguardar até que acumule mais saldo e possa usar esse dinheiro em uma ideia.

Manual da Padaria:

1. Entenda a importância de poupar.
2. Tudo o que ganhar, poupe pelo menos 10%, aplique e esqueça esse dinheiro.
3. Se ganhar R$1500 no mês, pense que só tem R$1350 e viva com isso.
4. Fez um trabalho extra e ganhou R$100? "Mentira, ganhou só R$90".
5. Force a sua mente a entender que agora você é um poupador.
6. Mas… não seja mesquinho. Seja gentil consigo mesmo. Viva bem com os 90% que sobram. Coma, beba e viva da melhor maneira possível com o dinheiro que te sobra.

Resumo da Ópera

Em suma, seu foco deve estar em se desenvolver e ter uma vigilância na sua taxa de poupança, porque ela vai ditar o seu ritmo de crescimento. Não é nenhuma engenharia espacial, é só o básico bem feito. Quando se sentir seguro e confortável, comece a aumentar sua taxa de poupança ano a ano, de 10% para 15% e aí vai. Você quem decide o que é melhor para você.

Nessa mesma altura estava a iniciar um relacionamento amoroso, sem ter clara a finalidade desse namoro e o caminho que o mesmo deveria ter seguido. Talvez até me tivessem aconselhado sobre isso, contudo o foco estava mais no trabalho e em usufruir das oportunidades que se apresentaram nessa juventude confortável, na qual contei sempre com o apoio financeiro dos meus pais. Estava, como a maioria à minha volta, a viver uma vida libertina. Quer isto dizer uma vida sem grandes preocupações, a não ser estudar e fazer o suficiente para não reprovar a nenhuma disciplina. O resto é movido muito mais para emoção do que pela razão. Aquilo que considerava prazeroso era bom e o que não o era, era mau. Não tinha propriamente uma ideia clara do que queria criar a longo prazo e portanto estava muito mais focado no presente e em usufruir daquilo que podia no momento.

Fazendo uma análise retrospetiva de tudo, não culpo ninguém porque a informação existe para quem a procura, contudo noto aqui apenas o ambiente social e cultural que favorece determinadas decisões em detrimento de outras. O foco tem estado muito mais nos estudos, no trabalho e na fruição dos prazeres que se apresentam aos jovens sem que se pense demasiado no futuro.

Neste contexto, e vendo esta fase da vida com outro grau de distanciamento, deixo aqui dez conselhos que julgo essenciais.

Rei Salomão - Gustav Dore

1.Focar na decisão mais importante: constituir ou não família.

A decisão de constituir ou não família é muito mais relevante para a nossa vida do que propriamente a de escolher uma profissão. Não estou necessariamente a fazer apologia de que todas as pessoas devem constituir família, convenhamos que muitos de nós não têm vocação para o mesmo (apesar de muitos ainda assim o fazerem), mas quer seja afirmativa ou negativa a resposta parece-me fundamental que nos concentremos nessa decisão. Muito mais do que qualquer profissão a família é onde naturalmente procuramos apoio, conforto e incentivo perante todas as vicissitudes da vida.

O facto de existirem famílias que não são fontes de amor para as pessoas em nada invalida que esta seja a organização social por excelência que aporta significado ás nossas vidas. Infelizmente, para muitas pessoas uma experiência pessoal mais difícil a este nível influi na forma como pensam sobre a possibilidade de criarem a sua própria família.

Algumas questões a ter em conta nesta ponderação:

Qual é o meu ideal de família ?

Qual o meu papel enquanto homem/mulher no seio da família?

Que tipo de parceiro devo procurar?

Desejo ter filhos ?

Podemos usar estas questões como pontos de partida para iniciar uma exploração da nossa vocação.

2.Tomar decisões cedo em vez de protelar indefinidamente

Atualmente notamos que as pessoas constituem família cada vez mais tarde e que têm filhos cada vez mais tarde. É curioso notar que nos relacionamentos por vezes há alguma pressa para passar do conhecer a pessoa à intimidade sexual e não há pressa alguma para decidir se de facto é com aquela pessoa que queremos passar o resto dos nossos dias.

Este é apenas um aspecto no qual se nota uma progressiva detioração da capacidade para decidir. É-nos muitas vezes transmitida a ideia de que temos tempo e de que não há uma idade certa para tomar determinadas decisões. Estes discursos são cínicos pois é evidente que há fases que são mais propícias para dar determinados passos na nossa vida, daí que seja muito importante aprender a tomar decisões cedo.

Para tomar decisões sóbrias é fundamental saber-se exatamente aquilo que queremos. Se tudo isso está indefinido e não conseguimos postular uma ideia de futuro para nós será muito mais difícil tomar qualquer tipo de decisão importante. Um outro aspecto a ter em conta é o de que as principais decisões são guiadas pela razão, isto é os nossos sentimentos têm de estar ao serviço dos nossos valores e nunca o contrário.

3.Se não te imaginas a casar com a pessoa com quem estás, termina o relacionamento.

Deixar a porta aberta num relacionamento de forma indefinida é algo que vai produzir instabilidade no longo prazo. É óbvio que para muitas pessoas o casamento é “apenas um papel” e portanto não vêm a real utilidade em se casar. Contudo, e de forma não surpreendente, notamos que os casais que têm na sua vida uma visão sobrenatural do casamento tendem a perdurar. Digamos que a cola que é usada para unir as pessoas é de um outro calibre, enquanto que a cola usada por aqueles que não têm Deus nas suas vidas está muito mais sujeita à volatilidade do tempo, dos apetites individuais e do relativismo.

4.Assume a responsabilidade pelos teus erros sem te deixar levar pelo vitimismo.

A cultura atual, influenciada de forma determinante pela filosofia marxista, está permanentemente a postular divisões de poder na sociedade que pressupõe duas categorias principais a de oprimido e opressor. Esta ideologia apoiada no revisionismo histórico e numa pedagogia social falaciosa incute desde cedo na população a ideia de que em algum momento, tendo ou não pertencido a uma minoria, somos vítimas. Vemos vários exemplos e derivações desta doutrina quando tocamos em temas como o feminismo, o racismo e outros ismos que se focam apenas nesta divisão dicotómica oprimido e opressor.

Esta narrativa esquece que a hierarquia é uma organização natural que define aptidões diferenciadas e consequentemente vocações diferentes. Um outro aspecto que também é esquecido é o livre arbítrio, isto é, a ideia de que as pessoas têm poder de decisão e que muitas vezes podem ser coniventes e partes atuantes no sistema em que participam.

Quer isto dizer que individualmente cada um de nós, havendo discernimento, tem escolha e portanto é muito mais produtivo focar a nossa atenção nesse aspecto do que em qualquer tipo de desigualdade que possa existir. A igualdade de circunstâncias para todas as pessoas é uma utopia, a única igualdade que existe é da essência humana.

O caminho para escapar ao vitimismo será sempre o da responsabilidade individual e da gratidão apesar das circunstâncias adversas que possamos estar a viver.

5.Foca-te primeiro no que te é mais próximo antes do mundo

Por vezes, inspirados por uma soberba intelectual que agora é típica da juventude vemo-nos a fazer o papel de ativistas em determinadas causas, algumas nobres outras nem tanto. Acontece que este ativismo é frequentemente uma ato postiço, uma pose que usamos como forma de sinalizar a nossa virtude perante os nossos pares. Onde se percebem os pés de barro é quando notamos que diante das pessoas que nos são mais próximas não temos o mesmo zelo que apresentamos quando estamos a debater as grandes questões do mundo.

Há que ser zeloso com quem nos rodeia e os problemas mais urgentes para resolver, e aqueles em que a nossa intervenção é de facto mais necessária, são os que nos são mais próximos.

6.Dizer a verdade

A corrupção moral funciona de forma gradual, vai de menos a mais, começamos com uma coisa pequena até chegarmos a algo maior. Quando somos mais novos vamos experimentando a corrupção através do exercício da mentira em pequenas coisas e gradualmente vamos avançando para as coisas maiores. Alguns de nós resistem à mentira, facilmente se entende que não desejamos que os outros nos mintam no entanto, se o repetimos muitas vezes facilmente a banalizamos.

A mentira é uma tentativa de esquivar a responsabilidade pelas nossas ações ou opiniões, uma tentativa de fuga ás consequências. Contudo, importa perceber que inevitavelmente vamos sempre confrontar-nos com as consequências sejam quais forem as circunstâncias. Se não as experimentamos pela espada dos outros será pela nossa própria espada quando finalmente percebermos que não há harmonia entre o pensamento e a ação, que dizemos uma coisa mas fazemos outra, que a nossa identidade é também ela uma ficção. O exercício da verdade será a única via para nos aproximarmos de uma existência mais harmoniosa e autêntica, a única forma de estabelecer uma relação genuína com os outros.

7.Decisões inspiradas pela coragem e menos pelo medo

As nossas decisões têm frequentemente como força motriz o medo. O medo da rejeição impede-nos de ir falar com aquela pessoa de quem gostamos, o medo do juízo social impede-nos de proferir a nossa opinião em determinado assunto, o medo da morte leva-nos a ter comportamentos obsessivos com a nossa saúde; enfim, são muitas as situações em que as nossas decisões são pautadas pelo medo.

É importante que cada vez mais, o medo não seja o factor definidor da nossa decisão. A coragem, temperada pela prudência, devem ser os grandes arquitetos da nossa decisão. Aquilo que é bom no sentido mais profundo é o que devemos seguir, independentemente de sentirmos medo.

8.Ninguém é obrigado a gostar de nós, ninguém nos deve nada

O ressentimento e mágoa leva-nos por vezes a tratar os outros como se eles nos devessem algo, como se fosse impensável não nos reconhecerem como aprazíveis aos seus olhos ou justos. Isto é uma forma subtil do orgulho se expressar, porque mais uma vez nos colocamos na posição de vítima e assim, julgamos que os outros nos deveriam reconhecer como virtuosos de alguma forma.

Pois bem, apesar dos outros, tal como nós, terem deveres e poderem fazer menção honrosa da nossa existência não devemos esperar isso. Esperando isso, acabamos escravizados por essas expectativas porque continuamos à espera que gostem de nós. Desta forma distorcemos também o próprio conceito de amor, que é doar-se sem esperar em troca. Não é que os outros não o possam fazer, podem, o problema está na espera e na exigência.

9.Definir uma matriz moral objetiva

Imbuídos de um espírito relativista estamos muitas vezes sujeitos a uma subjetividade enorme no que diz respeito aos nossos valores. O resultado disto é que inevitavelmente vamos ter uma definição menos clara do bem e do mal. Frequentemente vamos confundir o que é bom ou mau com os nossos desejos, alimentado pelos nossos vícios. Para termos uma visão mais clara da realidade é fundamental sairmos dessa visão subjetiva do valor e sermos capazes de procurar a verdadeira fonte das definições morais.

Aqui, há determinadas mensagens sociais que nos confundem os sentidos, nomeadamente aquelas que atestam que tudo são apenas “pontos de vista”, que não há uma “verdade” mas sim várias verdades, e que “neste tempo/cultura/país” a moralidade é outra. São tudo asserções que dificultam esta pesquisa pela verdade e definição moral universal. Neste campo, o ser humano só será capaz de ter mais estabilidade em termos psicológicos aderindo a um sistema de valores imutável, esta é a única forma de basear a sua identidade em princípios mais objetivos.

10.Encontrar um propósito maior para a vida

Santo Agostinho diz-nos o seguinte:

• Se não queres sofrer não ames, mas se não amas para que queres viver?

  Santo Agostinho

Por vezes na nossa vida procuramos esquivar-nos do sofrimento e inclusive somos vitimas de um certo ceticismo e embotamento afetivo. Vamos experimentando a traição e a frustração das nossas expectativas e isso vai endurecendo o nosso coração. Em resultado disso, muitas vezes tornamo-nos também mais egoístas, focados na mera satisfação das nossas necessidades e menos nas dos outros. No entanto, isto faz de nós infelizes porque não conseguimos deixar de amar. A solução é encontrar algo maior que nós mesmos para amar, entendendo sempre que a essência do amor é o sacrifício. Encontrar isso é simultaneamente definir um propósito para a vida e daí derivar um significado que nos sustenta até nos momentos mais difíceis.

Eventualmente poderei fazer alguma publicação específica expandindo um pouco mais alguns destes conselhos, uma vez que observo que muito mais poderia ter sido dito em cada um deles. Talvez venha a criar mais algumas publicações sobre este tema.

Mas, mesmo que o MF entregasse essas pautas em dezembro de 2024, já seria um prazo apertado. Agora, liberar as bienais no meio do primeiro trimestre de 2025? Isso só pode ser chamado de uma coisa: pura pilantragem. Não há outro nome. Com um cronograma tão curto, as pautas mal terão tempo para serem escrutinadas e, com certeza, passarão batidas. E o pior: muitas dessas pautas ainda estão em fase de elaboração e discussão. Ou seja, nem sabemos se serão viáveis ou se vão sair conforme o previsto nesse documento.

É uma lambança sem tamanho. Se um plano de negócios fosse apresentado assim a um investidor ou a uma instituição de crédito, com 100% de certeza seria ridicularizado e desconsiderado na hora. Não consigo visualizar o Congresso tendo tempo hábil para lidar com algo desse tipo.

O documento contém gráficos, mas, como não possuem referências de dados, desconsiderei-as. Afinal, sem os dados, para mim são apenas figurinhas para enfeitar o documento.

O documento é simples: uma planilha com 25 ações para serem implementadas no biênio de 2025 a 2026, divididas em três eixos, a saber:

1. Estabilidade Macroeconômica: Política Fiscal e Justiça Tributária

O eixo que promete arrumar a bagunça fiscal.

2. Melhoria do Ambiente de Negócios

O eixo que promete desburocratizar e modernizar o ambiente de negócios.

3. Novo Brasil: Plano de Transformação Ecológica

O eixo que promete implementar pautas Ambientais, Sociais e de Governança (ASG = ESG).

Montei uma tabela para simplificar. Espero que seja de boa apreciação:

A onde chegamos

Acompanhar, destrinchar e analisar cada uma das 25 pautas em tempo hábil é uma tarefa hercúlea – e, sinceramente, quase impossível para uma pessoa só. Afinal, quando se trata de política e economia, tudo muda rápido demais. Provavelmente, quando eu terminar de escrever este artigo, metade das propostas já terá sido alterada, adiada ou esquecida em alguma gaveta.

Mas, como o objetivo aqui é compartilhar conhecimento e reflexões, decidi registrar minhas impressões e notas até onde pude chegar nessas poucas horas de análise. Se você, leitor, se interessar por mergulhar mais fundo no tema, compartilho abaixo o conteúdo completo do documento, organizado para facilitar sua leitura. E, claro, ao final, as referências com os links para você conferir as fontes originais.

Afinal, em um país onde as regras do jogo mudam a cada minuto, a melhor arma que temos é a informação. E, como diz o ditado: “Quem avisa, amigo é.”

Hora do jabá! Toda ajuda é bem-vinda. Se gostou, comente, compartilhe e, se puder, ajude com o café — e sério, você já viu o preço do café?

MINISTÉRIO DA FAZENDA — INICIATIVAS PARA O BIÊNIO DE 2025 À 2026

ESTABILIDADE MACROECONÔMICA: POLÍTICA FISCAL E JUSTIÇA TRIBUTÁRIA

1. Fortalecimento do arcabouço fiscal, para assegurar expansão sustentável do PIB, desemprego e inflação baixos e estabilidade da dívida

• Resumo: adequação da dinâmica de crescimento de gastos aos limites do Novo Arcabouço Fiscal, para fortalecê-lo e assegurar sustentabilidade da dívida pública.
• Status: aprovada a Lei Complementar 200/2023; Pacote de gastos aprovado no fim de 2024 a partir da promulgação da EC 135/2024, Lei Complementar 211/2024 e Lei 15.077/2024; implementação e acompanhamento de medidas aprovadas e política permanente de revisão de despesas.

2. Início da implantação da reforma tributária sobre o consumo

• Resumo: mudança na sistemática de tributação sobre consumo, simplificando o sistema e desonerando exportações e investimentos.
• Status: promulgada a Emenda Constitucional 132/2023, sancionada a Lei Complementar 214/2025 e início das etapas de implantação administrativa.

3. Regulamentação da reforma tributária: Lei de Gestão e Administração do IBS, Fundos e Imposto Seletivo

• Resumo: outros aspectos da EC 132/2023 ainda exigem regulamentação, como a gestão federativa do IBS, as regras para o imposto seletivo e os fundos constitucionais definidos pela reforma tributária.
• Status: PLP 108/2024 em tramitação no Senado Federal; Projeto de lei do imposto seletivo e projetos de lei de regulamentação dos Fundos serão enviados em 2025.

4. Reforma tributária sobre a renda com isenção de IRPF para quem ganha até R$ 5 mil e tributação sobre o topo da pirâmide de renda

• Resumo: reforma dos impostos diretos para corrigir assimetrias no IRPF, tornando-o mais progressivo e redutor de desigualdades. A reforma propõe isenção de IRPF para renda até R$ 5 mil e a implementação de um imposto mínimo sobre contribuintes de renda muito alta, assegurando que os brasileiros no topo da pirâmide contribuam de forma justa.
• Status: a ser enviado ao Congresso Nacional em 2025.

5. Limitação dos supersalários

• Resumo: medida para combater supersalários no setor público, reduzindo desigualdades entre carreiras. Institucionalizada pela EC 135/2024, que determina que apenas descontos expressamente previstos em lei podem excepcionar o limite remuneratório.
• Status: EC 135/2024 promulgada e projeto de lei a ser enviado em 2025.

6. Reforma da previdência dos militares

• Resumo: alterações na previdência militar para reduzir disparidades com os regimes civis, incluindo a definição de idade mínima para reserva remunerada, contribuições para assistência médico-hospitalar e social, além de eliminar a pensão por "morte ficta" e a reversão de pensão para beneficiários de ordens subsequentes.
• Status: PL 4920/2024 em tramitação no Congresso Nacional.

7. Projeto de lei da conformidade tributária e aduaneira, com valorização do bom contribuinte e responsabilização do devedor contumaz

• Resumo: proposta que corrige distorções na arrecadação, valoriza contribuintes cumpridores e penaliza devedores persistentes, melhorando a gestão fiscal da União. Inclui programas de conformidade e estabelece condições para benefícios fiscais.
• Status: PL 15/2024 em tramitação no Congresso Nacional.

MELHORIA DO AMBIENTE DE NEGÓCIOS

8. Aprimoramento da Lei de Falências

• Resumo: aprimora a governança do processo falimentar, com designação da figura do gestor fiduciário e a criação do plano de falências.
• Status: aprovado o PL 3/2024 na Câmara dos Deputados. Aguardando apreciação no Senado Federal.

9. Fortalecimento da proteção a investidores no mercado de capitais

• Resumo: aprimora mecanismos de proteção a investidores minoritários no mercado de capitais e aperfeiçoa regras contra eventuais prejuízos causados por acionistas controladores.
• Status: PL 2925/2023 aguardando designação de relator na Câmara dos Deputados.

10. Consolidação legal das infraestruturas do mercado financeiro

• Resumo: dispõe sobre as instituições operadoras de infraestruturas do mercado financeiro no âmbito do Sistema de Pagamentos Brasileiro, promovendo maior eficiência nas operações entre as instituições financeiras, com menores custos e mais segurança aos consumidores finais.
• Status: aprovado o PL 2926/2023 na Câmara dos Deputados. Aguardando apreciação pelo Senado Federal.

11. Resolução bancária

• Resumo: aprimora e homogeniza regimes de estabilização e liquidação de instituições do sistema financeiro, securitário e do mercado de capitais.
• Status: PLP 281/2019 aguardando apreciação na Câmara.

12. Mercado de crédito

• Resumo:
  1. desjudicialização da execução civil de título executivo judicial e extrajudicial;
  2. operacionalização das operações de crédito consignado por meio de plataforma digital;
  3. uso de fluxo de pagamentos no Pix e outros recebíveis em garantia de operações de crédito, especialmente para MPEs;
  4. ecossistema único para registro e uso de ativos financeiros como garantia em operações de crédito (open asset).
• Status:
  1. PL 6204/2019 em tramitação no Senado Federal;
  2. em elaboração pelo Executivo;
  3. e 4. regulamentação e operacionalização em discussão no Executivo.

13. Regulamentação econômica das Big Techs

• Resumo: projeto de Lei para incentivar a concorrência ao dotar o poder público de ferramentas mais adequadas para coibir práticas anticoncorrenciais nos mercados digitais.
• Status: em elaboração pelo Executivo.

14. Modernização do marco legal de preços de medicamentos

• Resumo: revisão da regulação da Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos (CMED), para modernizar regras de precificação, contemplando medicamentos de alto custo e inovações feitas pela indústria nacional, buscando aprimorar a gestão dos recursos públicos, especialmente no atendimento de demandas judiciais.
• Status: proposta em análise pela CMED (Poder Executivo).

15. Pé-de-Meia: permissão ao aluno investir em poupança ou títulos do Tesouro

• Resumo: permite ao aluno investir antecipadamente os benefícios que seriam resgatados somente ao final do ensino médio, a fim de promover a educação financeira e possibilitar o aumento dos benefícios com a rentabilidade auferida no período.
• Status: em elaboração pelo Executivo.

16. Modernização do regime de concessão e permissão da prestação de serviços públicos e das parcerias público-privadas

• Resumo: reforma substancial do marco legal para aprimorar o equilíbrio econômico dos contratos, melhorar o processo de seleção das empresas, prever repartição objetiva de riscos e aprimorar a segurança jurídica dos contratos.
• Status: Projeto de Lei 7063/2017 em tramitação na Câmara dos Deputados.

NOVO BRASIL: PLANO DE TRANSFORMAÇÃO ECOLÓGICA

17. Nova emissão de títulos sustentáveis, trazendo recursos ao Fundo Clima

• Resumo: títulos da dívida pública com critérios de sustentabilidade para financiar atividades da transformação ecológica com taxa de juros competitivas.
• Status: Duas emissões já realizadas, totalizando US$ 4 bilhões. Novas rodadas de emissões planejadas.

18. Avanço na implantação do mercado de carbono (governança e decreto regulamentador)

• Resumo: criação do mercado regulado de carbono no Brasil, com teto de emissões e mecanismo de precificação.
• Status: sancionada a Lei 15.042/2024, em preparação as regras de governança e a regulamentação da lei.

19. Novos Leilões do EcoInvest

• Resumo: programa de proteção cambial e mobilização de investimentos estrangeiros em projetos sustentáveis.
• Status: sancionada a Lei 14.995/2024 e realizado o primeiro leilão do programa com ampla adesão. Em preparação os novos leilões do programa.

20. Compra pública com conteúdo nacional e programa de desafios tecnológicos para a transformação ecológica

• Resumo: exigência de que parte dos equipamentos e serviços sejam produzidos no Brasil em casos de compras e financiamentos públicos e uso do poder de compra para desenvolver inovações tecnológicas.
• Status: contratações do PAC, Fundo Clima e fundos regionais passam gradualmente a utilizar regras de conteúdo local. Está em gestação a criação de um programa de desafios tecnológicos associados à transformação ecológica.

21. Estruturação do Fundo Internacional de Florestas

• Resumo: criação de fundo global cujos rendimentos sejam repassados a países que preservam suas florestas tropicais.
• Status: incluído na Declaração Final do G20, está em discussão multilateral para viabilizar sua implantação.

22. Implementação da Taxonomia Sustentável Brasileira

• Resumo: criação de sistema de classificação de atividades, projetos e ativos# que contribuem para objetivos climáticos e sociais.
• Status: texto está em consulta pública. Implementação prevista a partir do segundo semestre de 2025.

23. Marco legal da inteligência artificial e política de atração de datacenter

• Resumo: conjunto de medidas para promover o desenvolvimento responsável da Inteligência Artificial e atração de datacenters sustentáveis, aproveitando o potencial de energia renovável, para impulsionar a produtividade da economia nacional.
• Status: marco legal de IA foi aprovado no Senado Federal em 2024 (PL 2338/2023) e deve começar discussão na Câmara. O Governo está elaborando a Política Nacional de Datacenters.

24. Plano Safra e Renovagro: aprimoramento dos critérios de sustentabilidade

• Resumo: melhora das condições de crédito para práticas agrícolas sustentáveis e regularização do cadastro ambiental, além de assistência técnica.
• Status: resoluções CMN já expedidas e novas medidas de aprimoramento nos próximos Planos Safra.

25. Consolidar o mapa de investimentos sustentáveis na BIP (Plataforma de Investimentos para a Transformação Ecológica no Brasil)

• Resumo: plataforma gerida pelo BNDES que conecta projetos em bioeconomia, indústria de baixo carbono e transição energética com ampla rede de financiadores.
• Status: projetos já cadastrados totalizam US$ 10 bilhões. Está em curso parceria com CDESS/PR e Cepal para mapeamento e estruturação de novos projetos.

REFERÊNCIAS

AGÊNCIA CÂMARA DE NOTÍCIAS. Motta recebe de Haddad prioridades do governo na agenda econômica. Câmara dos Deputados. Disponível em: https://www.camara.leg.br/noticias/1130838-motta-recebe-de-haddad-prioridades-do-governo-na-agenda-economica/. Acesso em: 7 fev. 2025.

AGÊNCIA CÂMARA DE NOTÍCIAS. Ministro da Fazenda diz que projeto sobre isenção do IR já está pronto. Câmara dos Deputados. Disponível em: https://www.camara.leg.br/noticias/1131045-ministro-da-fazenda-diz-que-projeto-sobre-isencao-do-ir-ja-esta-pronto/. Acesso em: 7 fev. 2025.

AGÊNCIA SENADO FEDERAL. Senado já analisa temas prioritários para a agenda econômica do governo. Senado Federal. Disponível em: https://www12.senado.leg.br/noticias/materias/2025/02/06/senado-ja-analisa-temas-prioritarios-para-a-agenda-economica-do-governo. Acesso em: 7 fev. 2025.

BRASIL. Ministério da Fazenda. Iniciativas para o Benefício de 2025 à 2026. Disponível em: https://www.camara.leg.br/midias/file/2025/02/25-iniciativas-do-mf-em-2025-e-2026.pdf. Acesso em: 7 fev. 2025.