• Momento de compra

• DCA Dollar Cost Averaging

• Múltiplos de Meyer

• Google Trends

• Como vender

• Bitcoin e suas estratégias

Compreenda o Bitcoin Como Investidor Inteligente

Bitcoin é uma moeda digital descentralizada, ou seja, uma criptomoeda que não depende de bancos ou governos para funcionar. Ela permite que pessoas façam transações diretamente entre si, de forma rápida e sem intermediários, usando a internet.

O preço do Bitcoin muda tanto principalmente por causa da lei da oferta e demanda: quando muita gente quer comprar e poucas pessoas querem vender, o preço sobe; quando mais pessoas querem vender do que comprar, o preço cai. Notícias, demanda limitada, fatores econômicos e sazonalidades influenciam diretamente no preço do ativo.

No entanto, só invista aquilo que pode perder. Não vale colocar 100% do seu patrimônio em algo que não conhece ou conhece muito pouco mesmo.

O Momento da Compra (Estratégias Para Entrar no Mercado)

Sua Primeira Compra de Bitcoin na Prática

Para comprar seus bitcoins, eu recomendo NÃO usar nenhuma corretora. Eu prefiro fazer minhas transações via P2P. Escrevi esse artigo aqui aonde explico como comprar, para tudo e dá uma lida nele também. 

Portanto, com a sabedoria em mãos do que é bitcoin e como o preço dele se move. Sabendo também, aonde comprar. Vamos as três estratégias que acredito serem maravilhosas para todos que estão mergulhados no mundos das criptomoedas. 

1 - DCA (Dollar Cost Averaging) - A Estratégia dos Sábios

Essa estratégias é muito semelhante aos conselhos que a bíblia e o homem mais rico da babilônia recomendam. Consiste em pegar os seus rendimentos mensalmente e comprar 10% de Bitcoin, independente do preço do ativo. 

Funciona assim:

Entrou pagamento > Poupa 10% do rendimento > Compra tudo de Bitcoin > Guarda e acumula > Volta ao trabalho. 

Calculadora de juros compostos de 5 anos de investimentos em BTC.

O processo é bem simples. Zero cotação e zero notícias por aqui. Apenas economizar, comprar e acumular. 

2 - Múltiplos de Mayer - Análise Técnica Simplificada

O Múltiplo de Mayer é um indicador simples usado para analisar se o preço do Bitcoin está caro ou barato em relação ao seu histórico. Ele é calculado dividindo o preço atual do Bitcoin pela média dos preços dos últimos 200 dias (média móvel de 200 dias).

Se o múltiplo está acima de 2,4: O Bitcoin está considerado muito acima da média histórica, ou seja, pode estar caro ou sobrevalorizado. Historicamente, nesses momentos, o preço tende a corrigir para baixo.

Se o múltiplo está abaixo de 0,8: O Bitcoin está sendo negociado bem abaixo da média dos últimos 200 dias, indicando que pode estar barato ou subvalorizado. Isso já foi considerado uma boa oportunidade de compra no passado.

Valores entre 0,8 e 2,4: O preço está em uma faixa considerada mais neutra ou “normal” em relação ao histórico.

Você pode conferir aqui, aqui e aqui aonde pesquisar o preço atual x Múltiplo de Meyer atual. Isso pode te ajudar a definir tanto a compra quanto a venda. Adicionalmente, posso dizer que gosto de observar a média móvel exponencial de 200 períodos.

Se o preço estiver acima dela representa compra. Se o preço estiver abaixo, representa venda. Agora, você pode cruzar essas duas informações e fazer negociações de curto prazo (3 dias até 3 semanas.)

Por exemplo: Use a média móvel de 200 períodos para entender qual a tendência geral: Compra ou venda. Adicionalmente, use os Múltiplo de Meyer para definir entradas de curtíssimo prazo (1-3 dias). Sempre a favor tendência geral. Vamos ao exemplo:

Média móvel de 200 = Compra 

Tendência geral = Compra

Múltiplos de Meyer = 1.09 = Neutro

Ação mais prudente a se tomar = Esperar

Se temos os 3 critérios apontando compra, compramos. Se temos os 3 apontando venda, vendemos parcialmente. Simples assim!

3 - Google Trends - Análise de Sentimento Global

Vamos seguir e falar de outra técnica que não vi em muitos lugares. Contudo, consiste em utilizar análise de sentimento global. E, nada melhor do que usar o maior motor de buscas do planeta Terra para podermos alcançar esse objetivo. 

A estratégias consiste em você acessar o famoso: trends.google.com

1 - Você vai em explorar

2 - Vai digitar nos campos: Bitcoin e no outro Buy Bitcoin

3 - Na sequência vai mudar a localização e usar global

Para concluir a estratégia é bem simples:

Quando estiver apontando abaixo de 50, compre.

Quando estiver apontando 80, venda.

O Momento da Venda (Estratégias Para Realizar Lucros)

Tão importante quanto saber quando comprar, é saber quando vender. Este módulo ensina a realizar lucros e a proteger o capital. Mas, lembre se. Nosso objetivo é manter nosso bitcoin. Entretanto, queremos maximizar retornos através de saídas curtas no mercado. 

"Quando Vender?" - Criando sua Estratégia de Saída

• A Importância de Ter Metas Claras: Defina com antecedência qual porcentagem de lucro você considera uma vitória (ex: 50%, 100%).

• Venda quando todos estão otimistas: Realizando lucros quando o otimismo e a euforia estão no auge.

• Venda Parcial: Você não precisa vender tudo de uma vez. Como vender partes da sua posição para garantir lucros enquanto se mantém no jogo.

• Sazonalidade: Sabemos que antes dos halvings temos um pico de preço dos bitcoins. E, após uma queda. Isso vai se tornar mais raro agora. Ainda assim é uma brecha.

Metas claras: Defina antecipadamente o que vai fazer. Por exemplo: Vou aplicar R$10.000, quando bater 50% de retorno. Imediatamente vou realizar o lucro. Ou, vou aplicar R$3.000 e fazer trades curtos, sacando todo o lucro que for ganhando. 

Venda quando todos estão otimistas: Utilize o Google trends para identificar quando a manada está feliz e comprando na loucura. Utilizando os princípios qu escrevi lá em cima pode se fazer bons lucros e sair antecipadamente. 

Venda parcial: Ano passado eu investi em Bitcoin desde os $45k de preço. Quando viramos para 2025, eu comecei a realizar pequenas frações. 5-10% por vez. Nessa altura eu já tinha mais de 100% de retorno. E, o que é importante é que eu preservei 70% do Bitcoin adquirido lá atrás com aquele bom preço médio. 

Sazonalidade: Entenda que todo e qualquer mercado funciona em ciclos. E, em criptomoedas. Isso se deve principalmente ao halving. Ele afeta tanto a única criptomoeda (Bitcoin), quando todas as outras criptomoedas tais como: Ethereum, USDT, Solana e Ripple. O que você precisa entender é: 

• Comprar massivamente = Antes do Halving. 

• Vender fracionadamente = Após o Halving.

Bitcoin e suas estratégias

Vender é uma arte e ter prejuízos, ás vezes faz parte. 

Para finalizar, vamos relembrar algumas coisas importantes:

1. Aprenda o básico, está tudo aqui.

2. Entenda o real valor do Bitcoin. E, isso só acontece se você estudar.

3. Para comprar empregue uma das estratégias que mostrei. Depois teste outra. Implemente uma por vez. Até se acostumar.

4. Na hora de vender, venda com planejamento e cautela. Lembre se do nosso objetivo.

Eu tenho que concluir esse texto dizendo que você não vai acertar sempre. Ás vezes, nem 50% das vezes. Mas, Bitcoin é tão único e valioso. Que se você estudar e se empenhar em entender os fundamentos e treinar essas 3 simples estratégias que entreguei aqui. O céu é o limite. 

Portanto, vou recomendar 3 coisas: Comece com uma grana que pode perder, abra um documento no word, docs ou writer para registrar tudo. Defina metas de curto, médio e longo prazo.

Bio

Investir não precisa ser um bicho de sete cabeças! Na Threedolar, democratizamos o acesso ao mundo dos investimentos, oferecendo conteúdo claro e prático. Comece hoje mesmo a construir seu futuro financeiro!

Referências

https://charts.bitbo.io/mayermultiple

aqui

aqui

https://trends.google.com/trends

TOP 6 DICAS DE CARTEIRAS FRIA DE CRIPTO

Como comprar criptomoedas sem se identificar (KYC)

As criptomoedas surgiram como uma solução e alternativas às moedas FIAT. Porém, a grande vantagem é o anonimato. Contudo, a grande questão é: Para pequenos valores, ok. Mas, para grandes valores, como faremos?Sobretudo, precisaremos de duas coisas:

1. Uma conta de email.

2. VPN de qualquer natureza.

Assim sendo, quero apresentar a vocês as duas maneiras pelas quais eu compro/vendo criptomoedas(Leia se Bitcoin). Colocar detalhadamente o passo e como todos vocês podem usar. 

Como transacionar criptomoedas e se manter anônimo

Primeiro precisamos entender o que é o conceito de P2P (Person to person). E, nada mais é do que você negociar diretamente com pessoas. Sem intermediários. No caso, as corretoras ou bancos. Quando se entra no site do Bitcoin, pode-se analisar as corretoras disponíveis.

Primeiramente, eu gosto bastante da hodl hodl. Eu tentei a Noone e achei bem cara. A Bisq, eu não gosto da ideia de ter que instalar um software na minha máquina para poder transacionar. Depois que você se torna desenvolvedor, muitas questões de segurança passam na sua cabeça.

Antes de começarmos, eu recomendo que ative o VPN no seu computador e acesse seu email. Recomendo ambos da Proton.

Vamos começar acessando a hodl hodl e criando uma conta.

Passo 0

Vamos criar uma conta. Como não é necessário autenticação. Vamos precisar de um email e um 2fa
(two factor authenticator)apenas. Eu uso o da Apple. Mas, pode se usar o 2FAS por exemplo.  

Ative sua conta acessando o seu email de cadastro.

Passo 1

Depois de fazer o cadastro, ele vai te mandar cadastrar o 2fa. Para isso você pode escanear o QR code ou usar o código de acesso. Em seguida, ele já te dá algumas chaves para caso você perca o 2fa. Guarde isso com cuidado, aonde vai lembrar depois.

Passo 2

Escolha em qual lado vai atuar, compra ou venda. Vou atuar como comprador, nesse exemplo.

Passo 3

Selecione uma proposta

Passo 4

Na primeira transação, ele vai te pedir para criar uma senha de pagamento. Baixe um gerador/gestor de senhas como o bitwarden que eu uso aqui.

Passo 5

Preencha: O valor que vai negociar, no meu caso. Esse vendedor só aceita no mínimo R$1.000. Coloque o endereço de bitcoin e também o método de pagamento.

Passo 6

Os próximos passos agora são esses:

• O vendedor deposita a quantia em Bitcoin no scroll. Essa soma fica detida lá até que o pagamento conste.

• Assim que os Bitcoins tiverem sido confirmados no scroll. É habilitada a opção de pagamento para nós, compradores. Faremos o pagamento a seguir.

• Quando cair o pagamento na conta do vendedor e ele liberar o Bitcoin do scroll no outro lado. A quantia de Bitcoins vem para a sua carteira indicada.

• Somente após as duas partes sinalizarem positivo. Compra/Venda, a transação é concluída. Portanto, se houver problema, a hodl hodl vai abrir um inquérito e ouvir as duas partes. Se os juízes, (que são os usuários mais experientes julgarem.) A melhor decisão será tomada. Mas, sempre são justos com ambos os lados.

Informações da conta

Você pode acessar sua conta e notar que não há nenhum tipo de associação a sua identidade real. Somente email e 2fa são necessários.

Empréstimos com sintéticos de Criptomoedas

Eu ainda não testei. Mas, a própria empresa permite emprestar ou pegar emprestado sintéticos de cripto. Liquid, Ethrereum, Tron e Omni. Mas, você consegue estimar o prazo, os juros e a cobertura do empréstimo. Isso é bem legal. Mas, ainda preciso me certificar de chamada para margem, caso o preço despenque. Como seria?

Conclusão

Qualquer adepto de criptomoedas deve usar os métodos P2P, recentemente vimos essa notícia da Bybit reportando um hack de $1.5BI em ethereum. E, na verdade. Ninguém pode dizer ao certo se foi hack ou não. NUNCA, em hipótese alguma compre criptomoedas e mantenha em posse da corretora. Se, a cripto não está sobre sua custódia ela não é sua.

Devemos usar as criptomoedas a nosso favor. Aqui, demonstro um exemplo com pouco dinheiro. Com quantias maiores também é possível. Mas, deve se fazer de forma fracionada. Acredito que as vantagens das criptomoedas são: anonimato e sem incidência de impostos. O que não é recomendado é sacar grandes somas e comprar bens de grande valor. Realizar aos poucos e ir usufruindo é a melhor solução. Nunca mais use corretoras! Proteja se.

COMO DRIBLAR A INFLAÇÃO

Há quase 3 anos sem drawdown superiores a 30%.

Mas a redução de volatilidade não é só para baixo, ela também acontece para cima.

Deixou de ter aquelas subidas vertiginosas, tem sido uma subida contínua, com ligeiras lateralizações/correções, como uma escadinha.
Neste ciclo ainda não houve euforia por parte do retalho/varejo, talvez nem haja. Se não há FOMO, possivelmente a depressão será muito menor, em comparação com os ciclos anteriores.

Mas esta mudança drástica, coloca o Bitcoin numa encruzilhada:

• Para uma parte do público nativo e o mundo cripto, esta nova volatilidade, sobretudo para cima, tem sido decepcionante. Estavam à espera de valorizações exponenciais, isso não aconteceu e era previsível que não acontecesse, Bitcoin já está top5 dos maiores ativos do mundo, está muito grande, é necessário enormes inflows para que o preço suba, já não é assim tão fácil como no passado.
• Mas para o cidadão comum, uma parte ainda não se apercebeu que a volatilidade reduziu, o mainstream continua a alimentar a ideia que Bitcoin é extremamente volátil. Para a outra parte, acostumado à ao fiduciário, à rendimento/renda passiva, ainda é demasiado volátil.

Assim Bitcoin está num momento transitório, não estando bom para ambos grupos, tanto para aqueles que querem muita volatilidade, como para aqueles que não querem nenhuma volatilidade.
Mas Bitcoin não é investimento, mas sim poupança, para o medio-longo prazo, para este fim, Bitcoin não poderia estar melhor.

Eu acredito que a volatilidade continuará a reduzir, o cidadão comum vai se aperceber da mudança, atraindo uma nova onda de adopção. Actualmente, grande parte da população, não está no Bitcoin devido ao receio da volatilidade, e é natural que isso aconteça. Estes que procuram segurança, são numa escala de magnitude, muito superior aos que querem volatilidade para especular. A volatilidade do passado, não era fácil, era necessário ter estômago, não eram para qualquer um.
Eram coisas do passado, estamos a entrar numa nova era, uma era do Bitcoin com menor volatilidade, que permitirá ser uma moeda na sua plenitude, como um meio de troca. Só quem passou por ela, compreende o que eu estou a dizer.

Uma das maiores virtudes do ser humano, é ser paciente, não ser ganâncioso, ter uma baixa preferência temporal, a estes o Bitcoin irá recompensar, certamente.

Em 2005, quando meu pai faleceu, Nakamoto me contactou pra prestar
suas homenagens, e foi assim que ele descobriu meu interesse por
criptografia e processamento distribuído. Na época ele me disse estar
trabalhando em um projeto pessoal, mas que como seu conhecimento de
processamento distribuído e redes P2P era restrito, ele precisava de
ajuda de alguém com mais experiencia. Indiquei para ele alguns
contatos que tinha, mas ele insistiu: preciso de alguém de extrema
confiança, alguém que seja praticamente da família.

E foi assim que eu entrei no mundo do Bitcoin!

(Enviado por Girino Vey! para a promoção da Basebit, se eu não ganhar
é que foi marmelada!)

Acredito que hoje o bitcoin é o tema mais em alta. Eu sou usuário desde 2017. Quando conheci e tive meus primeiros contatos com bitcoin. Cada um valia $100 e eu tinha um cartão de crédito da Xapo. Aonde, eu convertia meu saldo por produtos/serviços. Infelizmente, não tenho mais bitcoins por esse preço.

Claro que usei tudo(Vacilão). Eu vi variações que vocês não acreditam. Hoje, o bitcoin ganhou os holofotes novamente. Eu voltei a dar mais foco e dessa estudei mais sobre. Na minha opinião, o grande desafio ainda é usar meus saldos sem KYC (Know your customer).

Temos sim cartões de crédito opcionais como: Crypto.com e noone. Mas, obviamente que para receber um desses você tem que dar seus dados. E, quando bitcoin foi criado. A idéia era manter o anonimato do seu dinheiro e a auto custódia. Ademais, vamos analisar o que mudou e o que temos no nosso leque. 

"...Não se compra pão com Bitcoin. Mas, também não se compra com ouro…”

Em um vídeo que vi do Renato Trezoitão, o entrevistador indaga ele dizendo que não se compra pão com bitcoin. Mas ele retruca dizendo que também não se compra com ouro. E, ainda assim, o ouro tem seu valor mantido. Isso se deve a sua função primária. Ambos (ouro e bitcoin) são na sua essência reserva de valor. E, não moeda de troca. Escrevi aqui sobre o L-BTC.

Contudo, você pode converter um depósito de ouro em moeda fiat. Assim sendo, se você não honrar seu pagamento. O ouro está lá como garantia. Assim, funcionam também os sintéticos de bitcoin. Leia a matéria que escrevi sobre.

No entanto, podemos usar o bitcoin como garantia e pegarmos valor em outra moeda/criptomoeda. Porque ele é um ativo. Porém, não produz dividendos diretamente. O importante é lembrar que ele é uma reserva de valor e vai te proteger da inflação. Ao longo dos anos. 

Gifts card

Essa é uma opção interessante, pois não tem KYC. Basicamente você entra, seleciona quais produtos quer, entra com seu email e compra com cripto. A minha preferida é a Bitrefill.

Aqui, realmente é possível trocar suas criptomoedas (sim, ela aceita mais de 6mil tipos de cripto) por produtos/serviços que valem a pena. Tais como: Uber, Shell, Airbnb, Nike, Spotify e Netflix. O processo de compra é bem rápido e fácil. Já que você vai consumir mesmo. Porque não comprar com saldo de suas criptomoedas que valorizam? 

P2P (Person to Person - Pessoa para pessoa)

Agora, com essa história do pix. Você vai querer privacidade sobre seu dinheiro. E, para isso, pode usar tanto a Bisq, Noone quanto a Hodl Hodl. As 3, não usam KYC. E, portanto, você só vai precisar de um email para se cadastrar e começar a usar. Porém, vamos as minhas experiências usando as 3:

1. Bisq, você vai precisar baixar o programa e colocar no seu pc. Eu gostei muito dela e tem muitas opções de recebimento/transferência de pagamento. Na dúvida, recomendo esse vídeo aqui. Por ser p2p, normalmente cobra-se mais pela compra e paga menos pela venda. No entanto, você garante o anonimato e não precisa sair de casa ou correr riscos para negociar. Basta seguir o tutorial da Bisq. 

2. Noone, interface simples e amigável. Você pode trocar Bitcoin, Ethereum, USDT, Solana, Monero, Ton e USDC. Ela é bem completa. Porém, acho que ela tem uma taxa alta e as cotações são bem maiores/menores que a cotação atual. Ela tem um cartão virtual visa. Senão for problema para você, pode usar. Mas, exige KYC. Das, 3 acho que é a mais cara. 

3. Hodl Hodl. Minha preferida. Interface simples e intuitiva. Basta seguir o passo a passo deles e concluir as transações. Gostei muito das etapas de confirmação e acho que essa tem preços mais justos. Vale frisar, que ela também conta a parte de empréstimo. Aonde, você troca seus bitcoins por sintéticos e recebe juros.  Agora, vai de cada um. Acredito que todos devem pesquisar e conferir o que melhor lhe atende.

Cartões de crédito, compensam?

Na minha opinião os cartões são uma boa saída sim para o uso de suas criptomoedas. Porém, cada um tem que entender suas necessidades. E, também é necessário que cada pessoa estude antes a condição que cada corretora exige para que se tenha um cartão em cripto.

Eu, sinceramente acredito que com o Trump. Muito disso vai melhorar e mais provedores de pagamento vão aceitar cripto no seu portfólio. Sem mais delongas, vamos aos cartões que recomendo. Esse é um guia e só você pode saber o que melhor te atende (Não uso, pois prefiro e gosto da privacidade do meu dinheiro):

• Foxbit Card (somente virtual), não tem anuidade e pode te dar até 1% em cashback. 

• Noone Card (somente virtual), cartão visa virtual. Limite de $50.000. Pode pedir um com $3 acima. 

• Crypto.com, esse é top. O único problema é que você tem que comprar CRO. Que é o token da empresa e deixar de molho por um tempo. Você pode analisar qual melhor te atende. Mas, a partir de  R$2.750 você já tem um cartão top para começar a usar.

Concluindo o raciocínio sobre o uso de criptomoedas

Cada vez mais, vamos ver o mercado oferecendo mais e mais soluções para usarmos nossas moedas digitais. O importante é que o estado deixa de ter poder sobre nós e nós passamos a ter mais controle sobre nosso suado dinheiro.

Tenho certeza que com o passar dos anos, vamos ter uma adoção de mais de 40% do mercado para soluções com criptomoedas e tokens. Esse é o presente/futuro do nosso dinheiro e de como vamos usar ele. 

COMO AUMENTAR SUA RECEITA

O Bitcoin inaugurou uma nova era na história do dinheiro. Mais do que uma moeda digital, ele introduziu um sistema financeiro alternativo, descentralizado e global. A partir dele, um ecossistema de inovações financeiras e digitais floresceu, expandindo as possibilidades do que podemos fazer com o dinheiro.

Para acompanhar essa evolução, a própria rede Bitcoin precisou se adaptar. A crescente demanda por escalabilidade e novas funcionalidades levou ao desenvolvimento de soluções de segunda camada, como a Liquid Network. Construída como uma sidechain, a Liquid oferece transações mais rápidas, confidenciais e a capacidade de emitir novos ativos digitais, tudo isso ancorado na segurança da rede Bitcoin.

Redes de Segunda Camada: Escalando o Bitcoin

A blockchain do Bitcoin, conhecida como camada um (L1), foi projetada para ser segura e descentralizada acima de tudo. No entanto, essa robustez tem um custo: a escalabilidade. Transações na L1 podem ser lentas e caras, especialmente em períodos de alta demanda.

Para contornar essa limitação, surgiram as redes de segunda camada (L2). A Liquid Network e a Lightning Network são exemplos de como o Bitcoin pode ser escalado sem comprometer seus princípios fundamentais. Essas redes operam em paralelo à blockchain principal, liberando a L1 para sua função primordial de segurança, enquanto as L2s se concentram em inovação, velocidade e redução de custos.

Imagine a L1 como a fundação de um edifício. As L2s seriam os andares construídos sobre essa base sólida, cada um com sua função específica. A Liquid, nesse contexto, seria um andar dedicado a transações rápidas e confidenciais, além da emissão de novos ativos.

Liquid Network: Bitcoin com privacidade e velocidade

Desenvolvida pela Blockstream, a Liquid Network é uma sidechain que utiliza a tecnologia da Elements, uma blockchain de código aberto compatível com sidechains. A Liquid permite que os usuários transfiram Bitcoins da rede principal (on-chain) para a sidechain, onde eles se tornam L-BTC. Essa transferência é bidirecional e mantém uma paridade de 1:1 entre BTC e L-BTC.

A segurança da Liquid é garantida pela Liquid Federation, um grupo de empresas renomadas no ecossistema Bitcoin, como exchanges, carteiras e provedores de serviços. Esses membros atuam como validadores da rede, processando transações e garantindo a integridade do sistema.

Funcionalidades da Liquid Network:

• Liquidações rápidas: transações com L-BTC são liquidadas em cerca de dois minutos.

• Transações confidenciais: os valores e tipos de ativos transacionados são ocultos por padrão.

• Emissão de ativos: a Liquid permite a criação de novos tokens, representando desde moedas fiduciárias até títulos e outros ativos digitais.

• Interoperabilidade: a Liquid oferece suporte a L-BTC e outros ativos emitidos na rede, permitindo a troca entre diferentes tokens.

Transferindo BTC para a Liquid Network

A transferência de BTC para a Liquid (peg-in) é um processo simples. O usuário envia BTC para um endereço específico na rede Bitcoin e, após 102 confirmações, recebe a quantidade equivalente em L-BTC na Liquid Network. Esse tempo de espera garante a segurança da transação, evitando problemas com reorganizações na blockchain.

Para transferir L-BTC de volta para BTC (peg-out), o processo é similar. O usuário envia L-BTC para um endereço de queima na Liquid, e a Federação libera a quantidade correspondente em BTC na rede principal. Esse processo geralmente leva entre 11 e 35 minutos.

Como usar a Liquid Network

Para começar a usar a Liquid, você precisa adquirir L-BTC. Existem diversas plataformas que permitem a troca de BTC por L-BTC ou a compra direta de L-BTC com moedas fiduciárias. Algumas opções populares incluem:

• SideSwap: plataforma para troca de ativos na Liquid Network.

• SideShift AI: serviço de troca instantânea entre diferentes criptomoedas, incluindo L-BTC.

• Bitfinex: exchange que oferece negociação de L-BTC e outros ativos digitais.

• Hodl Hodl: plataforma de empréstimos P2P que suporta L-BTC.

Após adquirir L-BTC, você pode usar carteiras compatíveis com a Liquid, como a Jade Wallet e a Green Wallet, ambas desenvolvidas pela Blockstream. Essas carteiras permitem armazenar, enviar e receber L-BTC, além de interagir com outras aplicações na Liquid Network.

Projetos e Aplicações na Liquid

A Liquid Network já possui um ecossistema crescente de aplicações, incluindo:

• Hodl Hodl: plataforma de empréstimos P2P que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado L-BTC e Liquid USDT.

• SideSwap: facilita a troca de tokens na Liquid Network através de atomic swaps.

• Raretoshi: mercado de arte digital que utiliza a Liquid para tokenizar e negociar obras de arte.

Vantagens e Desvantagens da Liquid Network

Vantagens:

• Velocidade e privacidade: transações rápidas e confidenciais.

• Emissão de ativos: capacidade de criar e negociar novos tokens.

• Segurança: ancorada na segurança da rede Bitcoin.

• Interoperabilidade: permite a troca entre diferentes ativos digitais.

• Sistema financeiro global: potencial para construir um sistema financeiro descentralizado e global.

Desvantagens:

• Centralização relativa: a governança da Liquid é feita por uma federação, o que pode ser visto como um ponto de centralização.

• Adoção limitada: a Liquid ainda não possui uma adoção tão ampla quanto a Lightning Network.

Conclusões e o Futuro da Liquid

A Liquid Network representa um passo importante na evolução do ecossistema Bitcoin. Ela oferece uma solução para a escalabilidade, permitindo transações rápidas, privadas e a emissão de novos ativos, tudo isso sem comprometer a segurança da rede principal.

Embora ainda enfrente desafios, como a adoção limitada e a questão da centralização relativa, a Liquid tem o potencial de se tornar uma peça fundamental no futuro do sistema financeiro descentralizado. A capacidade de conectar o mundo tradicional ao universo Bitcoin, através da emissão de tokens lastreados em ativos do mundo real, abre um leque de possibilidades para investidores e empresas.

O Bitcoin, como moeda e como rede, está moldando o futuro do dinheiro. A Liquid Network é um exemplo de como essa tecnologia pode ser utilizada para criar um sistema financeiro mais eficiente, transparente e acessível a todos. Na pratica funciona como penhor. Mas, será muito útil no dia a dia, daqui alguns anos. 

APRENDA A ACUMULAR BITCOIN AQUI

Nós, humanos modernos, transformamos esse ciclo em algo abstrato: usamos dinheiro como meio de armazenar o fruto do nosso trabalho. O dinheiro representa nossa energia vital cristalizada — um símbolo que preserva o esforço passado para ser usado no futuro. Quando cultivamos a terra ou produzimos bens, deixamos nelas uma marca de nossa própria energia; é justo que essa energia seja reconhecida e mantida para nosso aproveitamento.

Mas aqui começa o problema: quando a moeda se desvaloriza, essa energia escorre pelos dedos. A inflação é como um furo em nossa bateria: trabalhamos, guardamos, mas boa parte do valor evapora. Quanto maior a inflação, maior o esforço necessário apenas para manter a mesma capacidade de repor energia. Na hiperinflação, esse processo chega ao caos: as pessoas correm desesperadas, gastando enormes quantidades de energia em troca de uma mixaria, incapazes de armazenar qualquer sobra.

No sentido oposto, está o avanço tecnológico e o aumento da produtividade. Quando conseguimos produzir mais com menos esforço, multiplicamos nossa energia vital. Esse é o caminho do verdadeiro enriquecimento: elevar a produtividade, produzindo cada vez mais com cada vez menos.

É aqui que entra o Bitcoin. Ele é, por natureza, a forma mais eficaz de armazenar energia vital já criada pelo ser humano. Com oferta limitada e resistência à manipulação, o Bitcoin funciona como uma bateria incorruptível: o esforço de hoje não é corroído pela inflação de amanhã. Diferente da moeda fiduciária, ele não pode ser desvalorizado por decreto, nem drenado por políticas inflacionárias que beneficiam alguns à custa de todos.

O dinheiro sólido é condição indispensável para a prosperidade. Sem ele, caímos em ciclos viciosos de consumo forçado, investimento distorcido e desperdício de energia humana. Com ele, cada indivíduo pode planejar o futuro, investir, poupar e se enriquecer de forma genuína.

No fim das contas, a questão é simples: queremos depositar nossa energia vital em um balde furado, ou em um reservatório confiável? O Bitcoin oferece a possibilidade de que o trabalho humano — essa força vital que cada um de nós aplica no mundo — seja preservado em sua plenitude.

Ele é, em última instância, a tecnologia que devolve ao indivíduo o controle sobre a própria energia.

Para facilitar, vão apenas analisar o meu exemplo, um indivíduo português na casa dos 40 anos. Com estas características, segundo o estudo, são necessários apenas 0.5₿ em 2035, para viver em exclusivo da poupança de Bitcoin.

Analisando o estudo

Os cálculos baseiam-se numa inflação de 7% ao ano, na qual eu concordo. O valor referência utilizado para a pensão, é o vencimento médio bruto da world data.info, que para Portugal em 2024 foi de 26160$ ou seja ~22348€ por ano, ~1800€ por mês (12 meses) ou 1600€ por mês (14 meses).

Em Portugal, uma pensão de ~1800€, corresponde a uma pensão líquida de 1548€

Hoje em dia, uma pensão líquida de ~1550€ por mês, é acima da média nacional mas é similar à pensão dos funcionários públicos (CGA).

O factor habitação é fundamental nesta equação, se o indivíduo já tem casa própria e totalmente paga, os ~1550€ por mês, dá para viver com uma qualidade de vida condigna. Tudo muda, se o pensionista não tiver casa própria, aí os ~1550€ por mês são um valor baixo, terá que ter um estilo de vida muito restritivo.

Como a ideia é antecipar a aposentação, com 50 anos serão poucos a ter a sua habitação totalmente paga.

Como não sei como foram realizados os cálculos, mas vou realizar os meus:

As minhas contas

Se iniciarmos a reforma/aposentadoria em 2035, com a atual esperança média de vida, vamos viver mais 30 anos, segundo os cálculos, seriam necessários 0.62₿. Mas é demasiado arriscado ter apenas esta poupança, porque podemos ter a sorte de viver até aos 90 ou 100 anos. Por precaução, no mínimo será necessário ter 1.5₿.

Conclusões

Eu acho que o estudo foi demasiado optimista, os 0.5₿ poderão ser suficiente, se o bitcoin em 2035 valer mais 2 milhões de dólares, mas acho pouco provável. E como disse em cima, também acho baixo o valor da pensão que serve de base para o estudo, para o actual custo de vida em Portugal.

A Revelação do Bitcoin como Reserva de Valor

Em 2014, adquiri 8 unidades de Bitcoin, o que me permitiu viver por dois anos sem a necessidade de uma renda. Meu único arrependimento foi não ter aprofundado meus estudos sobre o assunto. Inicialmente, equivoquei-me ao acreditar que o Bitcoin funcionaria como uma nova moeda para transações diárias. Contudo, com o tempo, ficou claro que seu verdadeiro potencial reside em ser a melhor reserva de valor do século.

É crucial entender que o Bitcoin, assim como o ouro, não é diretamente utilizado para comprar bens. Primeiro, converte-se a reserva de valor em moeda fiduciária para então realizar as compras. A função primordial de uma reserva de valor é proteger o capital contra a inflação. Se eu tivesse investido 10% de todos os meus salários em ouro, hoje estaria em uma posição financeira muito mais confortável. O mesmo princípio se aplica ao Bitcoin.

Até 2019, experimentei um poder de compra extraordinário, fruto da acumulação iniciada em 2014. No entanto, por falta de compreensão de sua verdadeira função naquele momento, acabei me desfazendo de todas as minhas unidades. Se soubesse o que sei hoje, teria guardado pelo menos uma para sempre.

Atualmente, surge uma nova oportunidade para quem deseja ingressar nesse mercado. O Bitcoin ainda está em alta, mas a história mostra que períodos de queda podem vir. É nesses momentos que se distinguem aqueles que estudaram e compreendem o ativo daqueles que buscam apenas lucros rápidos. O conhecimento tem um preço, que pode ser caro ou barato, dependendo do contexto.

Natureza Deflacionária e Oportunidades

Um dos fatores que tornam o Bitcoin um investimento tão promissor é sua natureza deflacionária. A cada ciclo de "Halving" (evento que reduz pela metade a recompensa dos mineradores), ele se torna mais escasso. Isso, em conjunto com o aumento da demanda, impulsiona seu valor como reserva de valor.

É importante notar que o Bitcoin em si não gera dividendos. Existem, contudo, "sintéticos" – derivados onde você concede parte das chaves de seus Bitcoins para receber um ativo que pode ser emprestado a juros. Esta é uma prática de maior risco que ainda não explorei por falta de estudo aprofundado.

Assim como o ouro, a quantidade de Bitcoin é finita. Recomendo a leitura do excelente artigo de PlanB sobre o tema. Dada essa escassez inerente e o valor que cada ativo carrega, considero firmemente que ouro e dólar, juntamente com o Bitcoin, são as melhores opções para se ter em custódia como reserva de valor.

Auto-Custódia: Liberdade e Riscos

A auto-custódia é um tema que ganhará cada vez mais destaque e controvérsia. Muitas pessoas não estão preparadas para gerenciar seu próprio dinheiro. O governo brasileiro, com a introdução do Pix, demonstrou a mecânica da blockchain, mas ainda assim, muitos usuários têm dificuldade em utilizá-lo. Imagine, então, assumir a auto-custódia de todo o seu capital?

Mesmo com toda a minha experiência e conhecimento, este ano fui vítima de um golpe de phishing e perdi R$5.000. Foi um erro tão rápido e ingênuo que o dinheiro desapareceu em segundos. Imagine o impacto se fosse o dinheiro de uma vida inteira de economias?

"Com grandes poderes vêm grandes responsabilidades." Antes de entrar em qualquer mercado ou oportunidade, é fundamental estudar e depois testar com pequenas quantias para aprender. Na comunidade cripto, é comum encontrar pessoas que não compreendem termos básicos como "12 ou 24 palavras" (seed phrase), "SegWit", "Bech32" ou "Lightning Network". A enxurrada de informações sobre criptomoedas precisa ser organizada em um "manual 101" acessível a todos.

Desafios de Uso e o Futuro

Apesar de seu potencial, o Bitcoin enfrenta desafios de usabilidade que precisam ser resolvidos nos próximos anos. Atualmente, minha maior dificuldade é usar meu saldo no dia a dia. Com pequenas quantias, é fácil, mas imagine converter 100% do meu patrimônio para cripto. Como pagar despesas de moradia, sacar dinheiro físico ou fazer compras online sem KYC (Know Your Customer)?

Se a narrativa das criptomoedas é "anti-governo", quem nos libertará completamente? Há um mercado bilionário à espera. Com a posse de Trump no próximo ano, e suas medidas favoráveis ao Bitcoin, tenho certeza de que gigantes como Visa, Mastercard e American Express não assistirão bilhões de dólares se esvaindo em transações P2P (peer-to-peer) sem agir. Sim, admito: se me oferecessem um cartão de crédito sem KYC, carregado com saldo em cripto, com uma taxa de 0,05% por transação, eu aceitaria na hora! Isso me daria muito mais mobilidade para usar meu dinheiro, sem a supervisão do governo.

O Melhor Investimento do Século

Em conclusão, o Bitcoin é o melhor investimento que já fiz desde que comecei a investir. Ganhei muito, perdi um bocado, e tive uma boa qualidade de vida por um tempo. Toda nova tecnologia leva tempo para se desenvolver e ganhar novos adeptos.

Um amigo me contou que, em 1992, foi ao Japão para assistir à final do Mundial de Clubes e lá já existiam TVs LCD de 29 polegadas, mas custavam o equivalente a R$10.000. Hoje, é possível comprar uma por menos de um salário mínimo. Esse avanço tecnológico barateia as coisas, economiza nosso tempo e melhora a qualidade de vida. Basta observar a transformação em El Salvador. Seja paciente (e cuidadoso) com o Bitcoin. Mais cedo ou mais tarde, ele será inevitável em sua vida.

Com aquela dimensão, eu acho pouco provável, mas um mais pequeno é bem possível. O Metaplanet valorizou mais de 300% em dois dias, é incrível.

Nestas empresas de Bitcoin Treasury Companies, como a MicroStrategy e a Metaplanet, o rastilho para o short squeeze é uma forte valorização do Bitcoin no mercado spot. É o Bitcoin que dá a volatilidade à ação.

A MicroStrategy tem um marketcap de $64B, é demasiado grande para ter valorização desta amplitude em tão pouco tempo. Além disso, existem outros fatores que poderão minimizar o impato do short squeeze.

Saylor, certamente iria aproveitar a oportunidade para emitir novas ações para gerar mais liquidez. Seria algo similar ao que a GameStop fez, ao emitir de novas ações, permitiu minimizar o short squeeze e gerou um caixa de $4B.

Depois existe um outro grupo de investidores, que é enorme, tem uma estratégia especulativa de capturar o NAV, ou seja, de estar short em MicroStrategy e long em Bitcoin.

Caso exista um short squeeze, as shorts seriam liquidadas, consequentemente as longs também, isso provocaria uma pressão de venda de Bitcoin, a valorização será minimizada. Isso reduz imenso a volatilidade do Bitcoin.

Claro que 300% não é possível, mas até 100% é bem possível.

Todos nós sabemos qual é a resposta, claramente ele iria comprar ainda mais Bitcoin.
Apesar de eu preferir que ele utilize essa liquidez para reduzir as notas conversíveis da empresa. Eu acho que ele já tem demasiado Bitcoin, a centralização nunca é boa, ainda mais agora, que já existem outras empresas que prestam serviços similares.

A governança da nossa sociedade é baseada em 3 pilares: o governo, económico e moeda. Os 3 evoluíram e se adaptaram mutuamente e em simultâneo ao longo do tempo.
Só que essa e evolução, trouxe-nos para um centralismo atroz, onde os governos condicionadam excessivamente a economia e controlam a moeda. Em vez de 3 pilares, temos apenas um, o governo, a economia deixou de ser livre e a moeda é manipulada para financiar o governo.

É claro, se nós mudarmos apenas o sistema monetário, o equilíbrio dos 3 pilares vai quebrar, assim não vai funcionar.
O erro é acreditar que é possível mudar apenas um pilar, sem adaptar os outros.

Na prática temos que mudar apenas um (governo), os outros dois é libertá-los. Os governos modernos são baseados em défice orçamental, impostos altos, dívida soberana e inflação monetária para o seu financiamento e para controlar a economia. Como os governos estão altamente endividados e com altas taxas de impostos, só lhe resta a última carta, a moeda/inflação monetária.

Se perdessem o controlo da moeda, seria necessário uma mudança profunda nos estados modernos. Em vez de ter défice-dívida-inflação, teriam mudar para excedente-reservas-deflação, é fazer o oposto do que fazem hoje.
É claro que ao podemos apenas mudar de uma moeda inflacionária para uma não inflacionária e manter inalterado os outros dois, isso não vai resultar. Será necessário mudar os 3 para que funcione bem.

É aqui está o problema, será uma mudança profunda nos governos modernos, têm que passar a ter excedente orçamental e criar reservas monetária. Isso vai obrigar os governos a ter muita disciplina e boa gestão, nos momentos de crescimento económico terão que fazer reservas e zerar a dívida soberana. Depois nos períodos de recessão vai utilizar as reservas e se necessário criar dívida soberana para ajudar na recuperação da economia, actualmente os governos utilizam a expansão monetária para esse fim.

Se alguém tem um problema de alcoolismo, não pode apenas trocar whisky por vinho, a mudança terá que ser mais drástica, terá que trocar por água.

Fix the money! Fix the World!

O maior exemplo, é o mapa mundi, quando transformamos uma esfera em algo plano, é natural que crie distorções, como quanto mais perto dos polos, os países são sobredimensionados em relação aos que estão mais perto da linha do Equador.

Esta infografia criada pelo Saylor é comumente utilizada, mas esta deve ser utilizada com moderação, porque a informação também está distorcida.

Assim, sempre que alguém utiliza estes dados para fazer análises, deve estar ciente que existem distorções. Primeiro, em alguns ativos os valores são impossíveis de calcular, são apenas estimativas. Já foram feitos vários estudos, e sempre com valores bastantes díspares.

Depois, esta infografia simplifica demasiado, não sendo visível a sobreposição de ativos, por exemplo, as empresas possuem outros ativos, isso significa, que não podemos fazer somas simples. Ou seja, se somarmos as Equities (115T) e os Bonds(300T) não resulta em $415 Triliões de riqueza, o real valor é inferior.

Vamos a dois bons exemplos:

A Berkshire Hathaway, a empresa de Warren Buffett, que o seu atual core business é investir em outras empresas. Apesar de neste momento, ter uma enorme liquidez, está a aguardar pelo momento certo para voltar ao mercado.

A outra empresa é MicroStrategy, que gradualmente está-se a transformar num banco Bitcoin. O seu negócio inicial, começa a ser insignificante, para a sua atual dimensão, está a fazer um percurso muito similar à Berkshire Hathaway, enquanto a Berkshire Hathaway redirecionou o seu negócio para o investimento em ações, a MicroStrategy para o Bitcoin.

Um erro comum entre alguns bitcoiners quando fazem estimativas baseada nesta tabela, é acreditarem que o crescimento do valor do Bitcoin, vai resultar numa redução do valor das Equities. Isso não vai acontecer, porque as empresas também vão possuir Bitcoin na sua tesouraria, logo se o valor do bitcoin subir, as equities também o vão.

Onde o Bitcoin vai certamente impactar, é nas Bonds e no Real Estate.

Assim para concluir, esta infografia é interessante para fazer cálculos ou análises, mas não podemos esquecer que contém distorções.

4.2% dos dias, o Bitcoin tem uma variação diária de ~0%, enquanto no S&P500 é de ~7.7%.

83.5% dos dias, o S&P 500 teve variação entre o -1% e 1%, enquanto o bitcoin, foi apenas 39%, foram 1882 dias, desde 2012.

Agora com os dois mercados em simultâneo, a curva da distribuição do S&P500 é mais centralizada, o bitcoin é mais alargado, sinónimo de mais volatilidade.

No seguimento gráfico, é a variação do IPC de Portugal nos últimos 60 anos:

No gráfico inclui os momentos históricos, para uma melhor interpretação dos dados.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é usado para observar tendências de inflação. É calculado com base no preço médio necessário para comprar um conjunto de bens de consumo e serviços num país, comparando com períodos anteriores.

É uma ferramenta utilizada para calcular a perda de poder de compra, mas é uma métrica que é facilmente manipulada em prol dos interesses dos governos.

Análise histórica

No período marcelista, houve uma crescente inflação, devido a fatores, como os elevados custos da guerra e o fim dos acordos de Bretton Woods contribuíram para isso. Terminando com uma inflação superior a 13%.

Da Revolta dos Cravos (1974) até à adesão da CEE (atual União Europeia, UE), nos primeiros anos foram conturbados a nível político, mesmo após conquistar alguma estabilidade, em termos de política monetária foi um descalabro, com inflação entre 12% a 30% ao ano. Foi o pior momento na era moderna.

Com a entrada da CEE, Portugal ainda manteve a independência monetária, mas devido à entrada de muitos milhões de fundos europeus, essências para construir infraestrutura e desenvolver o país. Isto permitiu crescer e modernizar o país, gastando pouco dinheiro próprio, reduzindo a necessidade da expansão monetária e claro a inflação baixou.

Depois com a adesão ao Tratado de Maastricht, em 1991, onde estabeleceu as bases para a criação da União Económica e Monetária, que culminou na criação da moeda única europeia, o Euro. As bases eram bastante restritivas, os políticos portugueses foram obrigados a manter uma inflação baixa. Portugal perdeu a independência monetária em 1999, com a entrada em vigor da nova moeda, foi estabelecida a taxa de conversão entre escudos e euros, tendo o valor de 1 euro sido fixado em 200,482 escudos. A Euro entrou em vigor em 1999, mas o papel-moeda só entrou em circulação em 2002.

Assim, desde a criação até 2020, a inflação foi sempre abaixo de 5% ao ano, tendo um longo período abaixo dos 3%.

A chegada da pandemia, foi um descalabro no BCE, a expansão monetária foi exponencial, resultando numa forte subida no IPC, quase 8% em 2022, algo que não acontecia há 30 anos.

Conclusão

Apesar dos últimos anos, a política monetária do BCE tem sido péssima, mesmo assim continua a ser muito melhor, se esta fosse efetuada em exclusividade por portugueses, não tenho quaisquer dúvidas disso. O passado demonstra isso, se voltarmos a ser independentes monetariamente, será desastroso, vamos virar rapidamente, a Venezuela da Europa.

Até temos boas reservas de ouro, mas mesmo assim não são suficientes, mesmo que se inclua outros ativos para permitir a criação de uma moeda lastreada, ela apenas duraria até à primeira crise. É inevitável, somos um país demasiado socialista.

A solução não é voltar ao escudo, mas sim o BCE deixar de imprimir dinheiro, como se não houvesse amanhã ou então optar por uma moeda total livre, sem intromissão de políticos.

O BCE vai parar de expandir a moeda?

Claro que não, eles estão encurralados, a expansão monetária é a única solução para elevada dívida soberana dos estados. A única certeza que eu tenho, a expansão do BCE, será sempre inferior ao do Banco de Portugal, se este estivesse o botão da impressão à sua disposição. Por volta dos 5% é muito mau, mas voltar para a casa dos 15% seria péssimo, esse seria o nosso destino.

É muito triste ter esta conclusão, isto é demonstrativo da falta de competência dos políticos e governantes portugueses e o povo também tem uma certa culpa. Por serem poucos exigentes em relação à qualidade dos políticos que elegem e por acreditar que existem almoços grátis.

#Bitcoin fixes this

1. Introdução

O Bitcoin opera em um sistema baseado na mineração de blocos, onde um novo bloco é adicionado à blockchain (ou timechain) aproximadamente a cada 10 minutos. A contagem de tempo tradicional, baseada em calendários solares e lunares, não se aplica diretamente ao Bitcoin, que funciona de maneira independente das convenções temporais humanas.

A proposta do Megablock surge como uma alternativa para medir o progresso da rede Bitcoin, dividindo sua existência em unidades de 1 milhão de blocos, permitindo uma estruturação do tempo no contexto da blockchain. Entretanto, diferentemente de medidas fixas de tempo, como anos e séculos, o tempo de um Megablock futuro não pode ser previsto com exatidão, pois variações no hashrate e ajustes de dificuldade fazem com que o tempo real de mineração flutue ao longo dos anos.

2. Definição do Megablock

2.1 O que é um Megablock?

Um Megablock é uma unidade de tempo no Bitcoin definida por um ciclo de 1.000.000 de blocos minerados. Com a taxa de geração de blocos mantida em 10 minutos por bloco, podemos estimar:

1 Megablock ≈ 1.000.000×10 minutos = 10.000.000 minutos = 166.666,7 horas = 6.944,4 dias ≈ 19 anos

Entretanto, dados históricos mostram que a média real de tempo por bloco tem sido levemente inferior a 10 minutos. Ao analisar os últimos 800.000 blocos, percebemos que cada 100.000 blocos foram minerados, em média, 1 a 2 meses mais rápido do que o previsto. Com variações indo de 2 dias a 3 meses de diferença. Esse ajuste pode continuar mudando conforme o hashrate cresce ou desacelera

Isso significa que o Megablock não deve ser usado como uma métrica exata para previsões futuras baseadas no calendário humano, (apenas aproximações e estimativas) pois sua duração pode variar ao longo do tempo. No entanto, essa variação não compromete sua função como uma unidade de tempo já decorrido. O conceito de Megablock continua sendo uma referência sólida para estruturar períodos históricos dentro da blockchain do Bitcoin. Independentemente da velocidade futura da mineração, 1 milhão de blocos sempre será igual a 1 milhão de blocos.

2.2 Estrutura dos Megablocks ao longo da história do Bitcoin

• Nota sobre o primeiro Megablock: Do Bloco Gênese (0) ao Bloco 1.000.000, serão minerados 1.000.001 blocos, pois o Bloco 0 também é contado. O milionésimo bloco será, na realidade, o de número 999.999. Nos Megablocks subsequentes, a contagem será exatamente de 1.000.000 de blocos cada.

O fornecimento de Bitcoin passará por 6 Megablocks completos antes de atingir seu total de 21 milhões de BTC, previsto para acontecer no Bloco 6.930.000 (7º Megablock), quando a última fração de BTC será minerada.

Se essa tendência da média de tempo por bloco ser ligeiramente inferior a 10 minutos continuar, o último bloco com recompensa pode ser minerado entre 2135 e 2138, antes da previsão original de 2140.

De qualquer forma, o Megablock não se limita ao fornecimento de novas moedas. O último bloco com emissão de BTC será o 6.930.000, mas a blockchain continuará existindo indefinidamente.

Após a última emissão, os mineradores não receberão mais novas moedas como recompensa de bloco, mas continuarão garantindo a segurança da rede apenas com as taxas de transação. Dessa forma, novos Megablocks continuarão a ser formados, mantendo o padrão de 1.000.000 de blocos por unidade de tempo.

Assim como o 1º Megablock marca a era inicial do Bitcoin com sua fase de emissão mais intensa, os Megablocks após o fim da emissão representarão uma nova era da rede, onde a segurança será mantida puramente por incentivos de taxas de transação. Isso reforça que o tempo no Bitcoin continua sendo medido em blocos, e não em moedas emitidas.

3. Benefícios do Conceito de Megablock

3.1 Estruturação do Tempo Já Decorrido

Os Megablocks permitem que os Bitcoiners analisem a evolução da rede com uma métrica clara e baseada no próprio protocolo, estruturando os períodos históricos do Bitcoin.

3.2 Comparação com Unidades Temporais Humanas

Assim como temos décadas, séculos e milênios, podemos organizar a história do Bitcoin com Megablocks, criando marcos temporais claros dentro da blockchain:

• 1 Megablock ≈ 17 a 19 anos (equivalente a uma “geração” no tempo humano)
• 210.000 blocos = ~4 anos (ciclo de halving do Bitcoin)

3.3 Aplicação na História do Bitcoin

Podemos usar Megablocks para marcar eventos históricos importantes da rede:

• O 1º Megablock (2009 ~ 2026/2028) engloba a criação do Bitcoin, os primeiros halvings e a adoção institucional.
• O 2º Megablock (2027 ~ 2044/2046) verá um Bitcoin muito mais escasso, possivelmente consolidado como reserva de valor global.
• O 3º Megablock (2045 ~ 2062/2064) pode ser uma era de hiperbitcoinização, onde a economia gira inteiramente em torno do BTC.

4. Conclusão

O Megablock é uma proposta baseada na matemática da rede para medir o tempo já decorrido no Bitcoin, dividindo sua história em unidades de 1 milhão de blocos minerados. Essa unidade de tempo permite que Bitcoiners acompanhem o desenvolvimento e registrem a história da rede de maneira organizada e independente dos ciclos arbitrários do calendário humano.

Estamos atualmente formando o Primeiro Megablock, assim como estamos vivendo e construindo a década de 2020 e o século XXI. Esse conceito pode se tornar uma métrica fundamental para o estudo da história do Bitcoin, reforçando a ideia de que no Bitcoin, o tempo é medido em blocos, não em relógios.

Você já imaginou como será o Bitcoin no 3º ou 4º Megablock?

Curiosamente, este mesmo senhor, num programa anterior, critica e recusa-se a investir em Bitcoin. Uma justificativa apresentada era, que não investia em algo que não podia ser palpável, que não poderia ser calculado o valor, ou seja, por ser intangível.

Só que neste programa, entra em contradição, ao dizer que um dos principais critérios que utiliza para avaliar as empresas são critérios intangíveis. A hipocrisia do tradiFi.

No programa foi apresentada a seguinte tabela:

Os pontos apresentados na tabela, são essencialmente os mesmos que nós, bitcoiners, utilizamos para caracterizar o Bitcoin, os seus pontos fortes.

Os tradiFi vivem numa cegueira ideológica, que não o permite ver o óbvio, mas o tempo é implacável, mais tarde ou mais cedo vão mudar de opinião. E quem não mudar vai ficar para trás.

The Sapphire Block Erupter USB was one of the first ASIC devices designed for Bitcoin mining. Although obsolete for competitive mining, it can still be used for learning, nostalgia, or experimentation. In this post, I’ll show you how to run a Block Erupter USB on Linux today.

1. Prerequisites

Before you start, make sure you have:

• A Sapphire Block Erupter USB
• A powered USB hub (optional but recommended)
• A computer running Linux (Ubuntu, Debian, or another compatible distribution)
• A mining pool account (e.g., Slush Pool, KanoPool, etc.)

2. Installing Dependencies

Before running the miner, install some dependencies:

sudo apt update && sudo apt install -y git build-essential autoconf automake libtool pkg-config libusb-1.0-0-dev

3. Determining the Compatible Version of CGMiner

To find the correct CGMiner version that still supports Block Erupter USB, I performed a binary search across different versions, testing each one until I found the last one that properly recognized the device. The result was that version 3.4.3 is the most recent one that still supports Block Erupters. However, different versions of these devices may require different CGMiner versions.

4. Downloading and Compiling CGMiner

CGMiner is one of the software options compatible with Block Erupters. You can download the correct version from two trusted sources:

• From the official repository: CGMiner v3.4.3 on GitHub
• Alternatively, from this mirror: CGMiner v3.4.3 on Haven

To ensure file integrity, verify the SHA-256 hash:

3b44da12e5f24f603eeeefdaa2c573bd566c5c50c9d62946f198e611cd55876b

Now, download and extract it:

wget https://github.com/ckolivas/cgminer/archive/refs/tags/v3.4.3.tar.gz
# Or, alternatively:
wget https://haven.girino.org/3b44da12e5f24f603eeeefdaa2c573bd566c5c50c9d62946f198e611cd55876b.tgz

sha256sum v3.4.3.tar.gz  # Confirm that the hash matches

# Extract the file
tar -xvf v3.4.3.tar.gz
cd cgminer-3.4.3

# Compile CGMiner
./autogen.sh --enable-icarus
make -j$(nproc)

# Install on the system (optional)
sudo make install

5. Connecting the Block Erupter USB

Plug the device into a USB port and check if it is recognized:

dmesg | grep USB
lsusb

You should see something like:

Bus 003 Device 004: ID 10c4:ea60 Cygnal Integrated Products, Inc. CP2102 USB to UART Bridge Controller

If needed, adjust the USB device permissions:

sudo chmod 666 /dev/ttyUSB0

6. Configuring and Running CGMiner

Now, run CGMiner, pointing it to your mining pool:

./cgminer -o stratum+tcp://your.pool.com:3333 -u yourUsername -p yourPassword

If the miner detects the Block Erupter correctly, you should see something like:

 [2025-03-08 22:26:45] Started cgminer 3.4.3
 [2025-03-08 22:26:45] No devices detected!
 [2025-03-08 22:26:45] Waiting for USB hotplug devices or press q to quit
 [2025-03-08 22:26:45] Probing for an alive pool
 [2025-03-08 22:26:46] Pool 0 difficulty changed to 65536
 [2025-03-08 22:26:46] Network diff set to 111T
 [2025-03-08 22:26:46] Stratum from pool 0 detected new block
 [2025-03-08 22:27:02] Hotplug: Icarus added AMU 0

Conclusion

Although no longer viable for real mining, the Sapphire Block Erupter USB is still great for learning about ASICs, testing mining pools, and understanding Bitcoin mining. If you enjoy working with old hardware and have one lying around, it’s worth experimenting with!

If you have any questions or want to share your experience, leave a comment below!

Recentemente, encontrei um Sapphire Block Erupter USB velho aqui em casa que eu usava para minerar Bitcoin em 2013. Por curiosidade e nostalgia, resolvi tentar colocá-lo para funcionar novamente. Passei uma tarde inteira tentando configurar o dispositivo e, depois de muita tentativa e erro, descobri que precisava de uma versão mais antiga do CGMiner para fazê-lo funcionar.

Os Sapphire Block Erupter USB foram um dos primeiros dispositivos ASIC voltados para mineração de Bitcoin. Embora estejam obsoletos para mineração competitiva, eles ainda podem ser usados para aprendizado, nostalgia ou experimentação. Neste post, vou te mostrar como rodar um Block Erupter USB no Linux atualmente.

1. Pré-requisitos

Antes de começar, certifique-se de que você tem:

• Um Sapphire Block Erupter USB
• Um hub USB alimentado (opcional, mas recomendado)
• Um computador rodando Linux (Ubuntu, Debian, Arch ou outra distribuição compatível)
• Um pool de mineração configurado (ex: Slush Pool, KanoPool, etc.)

2. Instalando as Dependências

Antes de rodar o minerador, instale algumas dependências:

sudo apt update && sudo apt install -y git build-essential autoconf automake libtool pkg-config libusb-1.0-0-dev

3. Determinando a Versão Compatível do CGMiner

Para encontrar a versão correta do CGMiner que ainda suporta os Block Erupter USB, realizei uma busca binária entre diferentes versões, testando cada uma até encontrar a última que reconhecia corretamente o dispositivo. O resultado foi que a versão 3.4.3 é a mais recente que ainda suporta os Block Erupters. No entanto, outras versões desses dispositivos podem requerer versões diferentes do CGMiner.

4. Baixando e Compilando o CGMiner

O CGMiner é um dos softwares compatíveis com os Block Erupters. Você pode baixar a versão correta de duas fontes confiáveis:

• Do repositório oficial: CGMiner v3.4.3 no GitHub
• Alternativamente, deste espelho: CGMiner v3.4.3 no Haven

Para garantir a integridade do arquivo, você pode verificar o hash SHA-256:

3b44da12e5f24f603eeeefdaa2c573bd566c5c50c9d62946f198e611cd55876b

Agora, faça o download e extraia:

wget https://github.com/ckolivas/cgminer/archive/refs/tags/v3.4.3.tar.gz
# Ou, alternativamente:
wget https://haven.girino.org/3b44da12e5f24f603eeeefdaa2c573bd566c5c50c9d62946f198e611cd55876b.tgz

sha256sum v3.4.3.tar.gz  # Confirme que o hash bate

# Extraia o arquivo
 tar -xvf v3.4.3.tar.gz
 cd cgminer-3.4.3

# Compile o CGMiner
./autogen.sh --enable-icarus
make -j$(nproc)

# Instale no sistema (opcional)
sudo make install

4. Conectando o Block Erupter USB

Plugue o dispositivo na porta USB e verifique se ele foi reconhecido:

dmesg | grep USB
lsusb

Você deve ver algo como:

Bus 003 Device 004: ID 10c4:ea60 Cygnal Integrated Products, Inc. CP2102 USB to UART Bridge Controller

Se necessário, ajuste as permissões para o dispositivo USB:

sudo chmod 666 /dev/ttyUSB0

5. Configurando e Rodando o CGMiner

Agora, execute o CGMiner apontando para seu pool de mineração:

./cgminer -o stratum+tcp://seu.pool.com:3333 -u seuUsuario -p suaSenha

Se o minerador detectar corretamente o Block Erupter, você verá algo como:

 [2025-03-08 22:26:45] Started cgminer 3.4.3
 [2025-03-08 22:26:45] No devices detected!
 [2025-03-08 22:26:45] Waiting for USB hotplug devices or press q to quit
 [2025-03-08 22:26:45] Probing for an alive pool
 [2025-03-08 22:26:46] Pool 0 difficulty changed to 65536
 [2025-03-08 22:26:46] Network diff set to 111T
 [2025-03-08 22:26:46] Stratum from pool 0 detected new block
 [2025-03-08 22:27:02] Hotplug: Icarus added AMU 0

Conclusão

Apesar de não serem mais viáveis para mineração real, os Sapphire Block Erupter USB ainda são ótimos para aprender sobre ASICs, testar pools e entender mais sobre a mineração de Bitcoin. Se você gosta de hardware antigo e tem um desses guardado, vale a pena experimentar!

Se tiver dúvidas ou quiser compartilhar sua experiência, comente abaixo!

This reflection expands on Lewis’ key arguments, breaking down:

1. Where the liquidity crisis is coming from
2. Why it’s a structural problem
3. What the consequences are
4. Why Bitcoin matters in this scenario

1. Where Is the Liquidity Crisis Coming From?

The crisis stems from a fundamental imbalance:

• Debt levels have skyrocketed, particularly post-2008 and post-COVID.
• Dollars needed to service this debt are shrinking because of Federal Reserve tightening (QT, interest rates, and shrinking reserves).

The Math Behind the Liquidity Squeeze

• In 2007, there was $53 trillion in U.S. dollar-denominated debt, but only $900 billion in base money—a 50:1 leverage ratio.
• By 2023, FED policies had drained dollars from the banking system, while debt levels continued to explode higher. The result? A liquidity-starved financial system dependent on an ever-smaller money pool.

2. The Structural Problem: FED Policy is the Real Driver

While fiscal policy (tax cuts, tariffs, and deregulation) can marginally improve economic conditions, it cannot stop a liquidity crisis. Lewis emphasizes that the Federal Reserve is the key player in determining financial stability.

What the FED Has Done to Shrink Liquidity

• Quantitative Tightening (QT): Actively reducing the money supply by letting bonds roll off the balance sheet.
• Interest Rate Hikes (2022–2023): Made borrowing more expensive, slowing credit creation.
• Reverse Repo Drain: Reduced excess bank reserves, limiting lending ability.
• Shrinking Bank Reserves: With fewer reserves, banks lend less, tightening financial conditions.

This means the liquidity crisis isn’t theoretical—it’s already happening.

3. The Warning Signs: Cracks in the Financial System

Lewis points to clear signals that liquidity is disappearing:

• Rising delinquencies in commercial mortgage-backed securities (CMBS) – approaching post-2008 highs.
• Credit card delinquencies – nearing 2008 levels.
• Treasury yield inversion anomalies – typically, rate cuts lead to falling long-term bond yields, but that’s not happening, suggesting market pessimism. Bank failures in 2023 (SVB, First Republic, Signature Bank) – early signs of systemic liquidity stress.

The takeaway? Debt is growing, but the available money to service it is shrinking—a recipe for financial instability.

Consequences: What Happens If Liquidity Remains Tight?

If the FED continues draining liquidity, we may see:

✔ More bank failures, as weaker institutions struggle to survive.

✔ Debt defaults rise, particularly in real estate and corporate debt.

✔ Stock market volatility, as credit-dependent sectors suffer.

✔ A potential recession, triggered by a credit crunch.

The FED may eventually be forced to reverse course and print more money, but waiting too long could trigger a financial shock first.

Final Thoughts: The Crisis is Already Unfolding

This isn’t just speculation, it's a mathematical inevitability. The FED's policies have set the stage for a debt-starved economy with fewer dollars available to sustain it. The next 12 months could be highly volatile, with financial stress increasing.

Key Takeaways

✅ Trump’s policies may be positive, but they won't prevent a liquidity crisis.

✅ The FED is the dominant force, and its liquidity-draining policies are causing systemic risks.

✅ Leading indicators suggest we’re already in a liquidity crunch.

✅ Bitcoin remains a strategic hedge as the FED eventually returns to money printing.

What to Expect?

A volatile 2025—prepare for financial instability and potential FED intervention.